XMR 全面技术分析：2026年2月2日详细审查

XMR 在整体下跌趋势中努力守住短期 EMA20 上方，RSI 处于 38 水平显示看跌动量，并准备测试关键支撑区域 117-100。市场成交量以低参与度支撑，但比特币相关性为山寨币呈现风险格局。

执行摘要

截至 2026 年 2 月 2 日，XMR 以 389.98$ 水平下跌 7.95% 收盘，整体下跌趋势主导。短期 EMA20 (130.53$) 上方给出看涨信号，但 Supertrend 看跌（阻力 145.76$）、MACD 负向直方图以及 RSI 38.32 显示看跌压力持续。关键支撑位为 117.58$、100.40$ 和 109.55$；阻力位为 131.17$ 和 119.35$。多时间框架中共有 9 个强力水平（1D:4S/2R，3D:3S/3R，1W:4S/3R）。看涨目标 180.70$（低分 28），看跌 60.25$（分 21）。风险/收益比向南方向有利，比特币下跌趋势压制山寨币。XMR Spot Analysis 和 XMR Futures Analysis 的链接。

市场结构与趋势状况

当前趋势分析

XMR 市场处于明显的下跌趋势中；过去 24 小时下跌 7.95%，在 387-426 区间波动。日线图上高低结构已破，Supertrend 给出看跌信号，阻力在 145.76$ 水平明确。 周线图上先前高点（426$）已破，这支持看跌延续。然而，短期反弹中价格似乎突破 EMA20 (130.53$)，这可能制造局部看涨背离。多时间框架分析（1D/3D/1W）显示 9 个强力水平：1D 中 4 个支撑/2 个阻力，3D 中平衡的 3S/3R，1W 中 4S/3R 压力。整体结构在大图景中处于看跌的大看跌通道内，没有突破向上运动受限。

结构水平

结构支撑源自斐波那契回撤和枢轴点：首要支撑 117.5842$（分 80/100，强力成交量积累区），次要 100.4000$（71/100，心理水平），第三 109.5542$（69/100，EMA50 附近）。阻力区域：131.1706$（76/100，Supertrend 阻力），119.3508$（71/100，局部摆动高点）。这些水平由订单块和不平衡区域支撑；突破时波动率将上升。长期通道下轨可在 100$ 测试。

技术指标报告

动量指标

RSI(14) 处于 38.32 水平，接近超卖但显示看跌背离——高点降低而 RSI 未上升。这确认动量丧失，若跌破 30 将触发恐慌卖出。MACD 看跌：直方图负向扩大，无信号线交叉，看跌动量主导。Stochastic %K 在 %D 下方，Williams %R 在 -70 区间——所有动量指标给出卖出信号。短期不一致：价格在 EMA20 上方但动量看跌，假突破风险高。

趋势指标

EMA：价格在 EMA20 (130.53$) 上方短期看涨，但低于 EMA50/100/200（约 120-110 区间），整体看跌。无 EMA20>EMA50 交叉，死亡交叉活跃。Supertrend 看跌，跟随止损在 145.76$ 阻力。一目均衡表云图为红色，天坎线在基线的下方。ADX 25+ 趋势强度中等，-DI 在 +DI 上方。此共振显示下跌趋势稳固；EMA20 破位将是主要触发器。

关键支撑与阻力分析

支撑详细：117.5842$（80/100，多时间框架共振，成交量峰值），100.4000$（71/100，心理 + Fib 0.618），109.5542$（69/100，EMA 附近）。阻力：131.1706$（76/100，Supertrend + 枢轴），119.3508$（71/100，摆动）。远期目标：看涨 180.70$（分 28，低概率），看跌 60.25$（21）。风险/收益：从当前 390$ 到 117$ 止损，看跌目标 60$ 的 R/R 1:4+（(390-117)/(117-60)= 4.1）。看涨情景 R/R 1:0.5 低。水平经成交量剖面验证，不平衡支持支撑破位。

成交量与市场参与

24 小时成交量 158.07M$，低于平均——低参与下价格下跌，聪明钱流出信号。OBV 下跌趋势中，成交量权重转向看跌蜡烛。VWAP 日线 410$ 上方但被拒绝，delta 负向。现货/期货成交量比率平衡但未平仓合约下降，流动性风险高。无成交量确认：向上运动无成交量增加不可靠。这显示弱手清理和积累前整合可能，但看跌偏差主导。

风险评估

主要风险：支撑破位后快速跌至 100$，波动率 20%+。比特币相关性（0.75+），BTC 下跌时 XMR 放大。正向风险：EMA20 守住则局部反弹至 131$，但动量看跌。风险管理：多头止损 117$，空头止损 131$。整体 R/R 偏向看跌，组合风险 2%。宏观风险：BTC 统治力上升碾压山寨币。波动率指标（ATR 5%+），仓位规模缩小。

比特币相关性

BTC 78,394$（+1.80%）下跌趋势中，支撑 77,489$/74,604$/63,235$，阻力 79,396$/83,548$/86,296$。Supertrend 看跌，统治力上升——XMR 与 BTC 相关性 0.8，若 BTC 破 77k 则 XMR 被拉至 100$。BTC 反弹（79k+）可将 XMR 推至 420$ 但南向偏差强劲。主要 BTC 水平关注：77k 下方山寨币血洗。

结论与战略展望

XMR 技术图表充满看跌共振：下跌趋势、看跌指标、低成交量和关键支撑测试。短期 EMA20 看涨但整体图景南向。策略：空头偏差，131$ 阻力拒绝后目标 117-100；多头仅在支撑守住 + 成交量增加。风险优先，关注 BTC。详情见 XMR Spot Analysis 和 XMR Futures Analysis。本报告以 9 个多时间框架水平合成提供完整展望——据此决策。