TON 技术分析 2026年2月4日：会涨还是会跌？

TON 在 $1.39 关键平衡点位徘徊；尽管短期下降趋势占主导，但 RSI 的超卖状况使上涨情景成为可能，同时比特币的疲软表现增加了下跌风险。双向突破潜力高，交易者需密切关注触发水平。

当前市场状况

TON 当前在 $1.39 水平交易，尽管过去 24 小时录得 1.01% 的小幅上涨，但整体趋势仍向下延续。价格区间在 $1.34 - $1.43 之间挤压，成交量为 $76.79M，处于中等水平。技术指标中，RSI 为 34.83，已接近超卖区域，这可能发出短期反弹信号。然而，MACD 显示看跌柱状图，且价格处于 EMA20 ($1.50) 下方，因此短期看跌偏见占主导。Supertrend 指标也发出看跌信号，并在 $1.63 附近绘制阻力线。

多时间框架 (MTF) 分析中，在 1D、3D 和 1W 图表上总共检测到 14 个强力水平：1D 有 2 个支撑/3 个阻力，3D 有 2 个支撑/0 个阻力，1W 有 3 个支撑/4 个阻力。关键支撑位为 $1.2500（得分 71/100）和 $1.3768（70/100），阻力位则为 $1.4292（64/100）、$1.4880（64/100）和 $1.9372（64/100）。这一结构表明价格在狭窄区间内盘整，并处于预期波动率增加的突破点。交易者应通过监控成交量增加和蜡烛形态来判断方向。

情景 1：上涨情景

这一情景如何实现？

上涨情景首先需要 $1.4292 阻力位的明确突破；在此水平上方收盘并伴随成交量增加，可测试 EMA20 ($1.50)。RSI 向 50 水平回升以及 MACD 柱状图向上穿越零轴将确认看涨势头。Supertrend 转为绿色也可提供额外确认。在更广泛的图景中，月图上的 3 个支撑水平守住以及整体市场情绪改善（例如 BTC 反弹），价格可向 $1.4880 加速。这一情景可通过超卖 RSI 引发的空头挤压加速；交易者应关注看涨吞没蜡烛或高成交量绿色蜡烛。突破后的回撤中，$1.3768 支撑位的守住将是关键无效化标准——跌破此水平将使情景失效。

目标水平

首个目标 $1.4880（先前摆动高点），随后通过延伸至 $1.9372 的斐波那契扩展水平，$1.8079 为主要看涨目标（得分 44/100）。在更乐观条件下，可测试 1W 阻力并挑战 $2.00 心理关口。从 $1.39 入场计算，风险/回报比约为 1:3，看起来颇具吸引力，但止损应置于 $1.3768 下方。这些水平与 MTF 一致，并具有从历史阻力反弹的潜力。

情景 2：下跌情景

风险因素

下跌情景通过 $1.3768 支撑位的突破触发；在此水平下方收盘并伴随成交量增加，将加速远离 EMA20。MACD 的更深负柱状图和 RSI 跌破 30 将强化势头。Supertrend 继续看跌，同时 BTC 测试 $75,482 支撑将增加山寨币的卖压。短期风险因素包括整体市场恐惧（恐惧指数上升）和无成交量上涨被拒绝。交易者应密切关注看跌针棒或流星蜡烛，以及 $1.34 日内低点突破。这一情景的无效化，将通过 $1.4292 阻力上方强势收盘实现——若突破此水平，看跌偏见将减弱。

保护水平

首个保护位 $1.2500（得分 71/100），突破后 $0.9475 为主要看跌目标（得分 22/100）。更深跌幅中，3D 和 1W 支撑可能指向跌破 $1.00。空头仓位的风险/回报比约为 1:2.5，止损应置于 $1.4292 上方。这些水平为强力 MTF 支撑，并可作为历史低点的反弹点。

应关注哪一情景？

关键时刻在于 $1.3768-$1.4292 区间；向上突破激活看涨情景，向下突破激活看跌情景。确认需监控 4H 收盘、成交量激增以及 RSI/MACD 背离。若 BTC 支配率上升，看跌倾向加强，反之山寨币轮动转为看涨。短期交易者不应忽略 15M-1H 图表上的突破陷阱（假突破）；长期交易者应优先考虑周线水平。

比特币相关性

TON 与 BTC 显示高相关性（通常 0.8+）；BTC 当前在 $76,466 处于下行趋势，并录得 3.16% 跌幅表现疲软。BTC 跌破 $75,482 支撑可能加速 TON 测试 $1.25，跌破 $72,934 则触发 $1.00 以下看跌目标。反之，若 BTC 突破 $77,797 阻力，TON 上涨情景将加强并打开通往 $1.80 的通道。由于 BTC Supertrend 看跌，山寨币需谨慎对待；请从 TON Spot Analysis 和 TON Futures Analysis 页面跟踪详细相关性数据。

结论与监控笔记

TON 当前盘整为双情景提供机会；交易者应根据突破方向建仓管理风险。监控笔记：$1.4292/$1.3768 突破、RSI 50 穿越、MACD 零轴以及 BTC $77K/$75K 水平。没有成交量增加的移动将保持疲软——始终进行自己的分析，并检查 TON spot 与 期货 页面。市场动态多变，不要错过定期更新。