COMP 技术分析 2026年2月6日：周策略

COMP 以 11.81% 的跌幅结束本周，停留在 16.50 美元的弱势位置；下跌趋势结构占主导，超卖 RSI (18.21) 表明短期反弹买入，但趋势未破，看涨反转仍将疲弱。

COMP 周度市场摘要

COMP 上周在 14.69 - 18.81 美元区间交易，并以 11.81% 的跌幅维持主要下跌趋势。交易量分布在 3688 万美元水平保持低迷，这表明卖压持续。动量指标（RSI 18.21）虽处于超卖区域，但 MACD 负柱状图发出看跌信号。市场在 EMA20 (21.48 美元) 下方陷入盘整，在整体宏观环境中，比特币的下跌趋势压制着山寨币。本周，COMP 详细现货分析 的关键支撑测试处于首位；对于仓位交易者，风险管理优先。

趋势结构与市场阶段

长期趋势分析

长期趋势结构呈现明显的下跌趋势；价格在周线和月线图表上以较低高点和较低低点为特征，在看跌通道内运行。COMP 继续处于主要移动平均线（EMA50、EMA200）下方，无法突破 20.77 美元阻力，该水平作为趋势过滤器维持看跌偏见。从市场周期角度看，我们正处于 2025 年底分销阶段延续的修正阶段；上行动量缺失确认了长期趋势的完整性。从投资组合经理视角，在此结构中，多头仓位需等待多重共振，因为过早入场风险高。

积累/分销分析

市场阶段分析显示，最近几周分销形态占主导：高成交量的卖出发生在 18.81 美元高点，成交量分布中 16-17 美元区间形成高成交量节点作为阻力。然而，RSI 18.21 的超卖状况可能标志潜在积累阶段的开始——根据 Wyckoff 方法论，此水平处的弹簧测试（假突破）可发出积累信号。尽管如此，在下跌趋势背景下，分销压力占上风；积累需 14.69 美元支撑不破并伴随成交量增加共振。COMP 期货市场数据 显示，未平仓量下降支持卖方。

多时间框架共振

日线图视图

日线图上，价格在 16.50 美元附近盘整，检测到 10 个强力水平（1D: 2S/2R）。主要支撑 16.20 美元（得分 62/100）和 14.69 美元（77/100）显示共振；RSI 背离潜力形成反弹设置。MACD 柱状图收窄暗示动量转变，但低于 EMA20 的看跌短期趋势完整。日线枢轴将 17.30 美元阻力（72/100）作为首测点——突破需成交量确认。

周线图视图

周线视角（1W: 2S/3R）下，下跌趋势通道占主导：价格拒绝 19.42 美元阻力（62/100），并完成与较低时间框架支撑一致的下跌。Supertrend 发出看跌信号，上行目标 27.09 美元遥远，下行风险指向 5.21 美元。多时间框架共振使 14.69 美元成为主要转折点；周线收盘未保持该水平上方，看跌偏见将维持。COMP 及其他分析 中，此共振对仓位规模确定至关重要。

关键决策点

主要支撑水平：14.6900 美元（高得分 77/100，多时间框架共振）、16.2000 美元（62/100，成交量节点）。阻力：17.3047 美元（72/100，日线枢轴）、19.4225 美元（62/100，周线通道上沿）、20.77 美元（趋势过滤器）。这些水平将是定义方向的转折点：高于 17.30 美元看涨转变，低于 14.69 美元触发加速下行。风险/回报计算以上行 27.09 美元 / 下行 5.21 美元为基准——当前 R/R ~1:4 偏向看跌。

周度策略建议

上涨情景

看涨情景：17.30 美元阻力突破且周线收盘高于 19.42 美元，则多头入场 17.50 美元附近，目标 27.09 美元（得分 13）。止损低于 16.20 美元；伴随 RSI 背离和成交量增加共振。对于仓位交易者，比特币稳定化是条件——部分获利于 20.77 美元，趋势转变等待穿越 21.48 美元 EMA20。

下跌情景

看跌情景：16.20 美元支撑破位则空头入场 16.00 美元，目标测试 14.69 美元及延伸至 5.21 美元。止损高于 17.30 美元；伴随 MACD 确认。下行阶段，为保护投资组合应减少配置——若 14.69 美元失守，分销将加速。

比特币相关性

BTC 在 65,829 美元水平下跌 7.06%，处于下跌趋势；关键支撑 62,910 美元 / 60,000 美元，阻力 65,848 美元 / 71,040 美元。BTC Supertrend 看跌时，COMP 等山寨币显示高相关性（0.85%+）——BTC 跌破 62k 美元将加速 COMP 测试 14.69 美元。BTC 支配率上升制造山寨压力；复苏需 BTC 超 71k 美元。仓位交易者应关注 BTC 60k 美元持稳以捕捉 COMP 反弹。

结论：下周重要要点

下周焦点：14.69 - 17.30 美元区间的收盘，RSI 反弹 vs. 破位。成交量分布和 BTC 走势将决定性；趋势结构维持下跌。关键：16.20 美元支撑，宏观谨慎下建议风险规避方法。