CHZ 技术分析 2026年2月10日：成交量与积累

CHZ 的 24 小时交易量维持在 27.15 百万美元水平；尽管价格呈下跌走势，但交易量低于平均水平，表明市场参与度薄弱。这种情况显示销售压力并不组织化，并可能带有潜在积累信号。

成交量分布与市场参与

CHZ 当前价格徘徊在 0.04 美元附近，尽管过去 24 小时下跌 5.38%，但交易量仍达 27.15 百万美元。这一交易量水平与过去周平均相比低 20-30%，表明市场参与有限。在成交量分布分析中，价格处于短期看跌趋势中低于 EMA20（0.05 美元），成交量柱状图在狭窄范围内波动。这表明散户投资者未参与抛售，大玩家尚未采取激进行动。

从整体市场参与角度看，下行趋势持续时成交量减少可解读为“弱势抛售”。健康的下跌趋势预计成交量会增加；但此处观察到相反情况。在 1D、3D 和 1W 时间框架中检测到的 11 个强力水平（1D 2S/3R、3D 2S/2R、1W 4S/3R）强调了成交量支撑的阻力位（0.0410 美元，得分 90/100）更为主导。成交量分布集中在价值区域高点（VAH）0.0450 美元和价值区域低点（VAL）0.0358 美元之间；价格接近 VAL 时应关注成交量增加。

积累还是分发？

积累信号

尽管价格下跌，但成交量保持低位，类似于经典积累形态。RSI 处于 38.50 水平，接近超卖区域，成交量减少表明抛售可能正在耗尽。特别是 0.0358 美元支撑位（得分 74/100）经成交量测试时，先前低点常见的成交量峰值缺失；这暗示机构可能在底部收集。过去几周观察到的成交量背离（价格下跌时成交量减少），可能指向 Wyckoff 积累阶段的最后阶段。市场参与低迷时价格保持稳定，加强了隐秘买家的存在。

分发风险

另一方面，Supertrend 看跌且 MACD 负柱状图支撑的下行趋势增加了分发风险。如果成交量未在 0.0410 美元阻力位（得分 90/100）确认向上突破，则可能出现新低（0.0326 美元，得分 61/100）。高成交量下跌日将确认分发；当前 27.15M 成交量尚未达到该阈值，但若 BTC 压力增加则可能改变。分发监测：若成交量增加且价格稳定，则测试-脱离/掩盖阶段可能开始。

价格-成交量一致性

价格走势与成交量部分一致；5.38% 下跌发生在低成交量中，因此趋势保持薄弱。在健康的看跌情景中，下行移动时成交量应增加，上行移动时减少——此处相反：下跌时成交量低，在可能的反弹中（RSI 背离）预计成交量增加。缺少成交量确认表明价格可能在 0.04 美元附近盘整。多时间框架成交量水平在 1W 显示 4 个强支撑，具有看涨潜力；短期内低于 EMA20 缺少成交量确认。

大玩家活动

机构层面活动有限；27.15M 成交量未反映鲸鱼订单簿中的大块抛售。成交量集群集中在 0.0358-0.0410 区间，此区间显示大玩家收集流动性的形态。尽管未获链上数据支持，但缺少突发峰值而是持续低成交量，指向被动积累。需监测：0.0450 美元阻力位成交量增加将确认大买家入场；反之，看跌目标可能指向 0.0033（得分 4）。

比特币相关性

BTC 在 68,937 美元水平下跌 2.10%，处于下行趋势；Supertrend 看跌且主导率增加对山寨币构成风险。CHZ 与 BTC 高度相关（0.85+）；若 BTC 跌破 68,294 支撑，则 CHZ 将加速至 0.0358。关键 BTC 水平：支撑 68,294/62,910，阻力 71,974/77,324。若 BTC 未反弹，CHZ 成交量下跌将持续，看涨目标 0.0746 可能延迟。建议查看 CHZ 现货分析 和 CHZ 期货分析 以获取详细审查。

基于成交量的展望

成交量分析比价格显示的更乐观：低参与削弱抛售，积累潜力高。短期内若 0.0358 支撑经成交量守住，则看涨反转（目标 0.0746），若跌破则看跌延续（0.0326/0.0033）。健康上行趋势需成交量增加 50%+；当前低成交量建议盘整。等待 RSI/MACD 背离与成交量确认——市场共识可能从中性转向看涨。