比特币(BTC)重回81,000美元,特朗普考虑宣布伊朗战争结束

战争收尾预期提振比特币

美国总统特朗普本周公开表示,与伊朗的最新一轮交火不会持续太久,而周四的报道显示,他的私下考量也指向同一方向。《华尔街日报》报道称,特朗普一直在权衡如何正式宣布伊朗战争结束,据信他认为仅凭经济施压就足以迫使德黑兰让步。不过,高级幕僚已发出直白政治警告:若在近期霍尔木兹海峡附近的打击行动之外进一步升级,可能让共和党输掉11月的中期选举。私下讨论与特朗普已对外传递的口径一致——战事将是短暂的。

市场迅速对这一消息组合定价。比特币(BTC)价格周四重新站上81,000美元,截至发稿现货报价约81,070美元,而本周二特朗普确认发动新一轮打击后,该资产一度跌破77,000美元,数据来自CoinGecko的比特币行情页面。盘中,BTC曾下探76,963美元后反转,两天内往返波动超过4,000美元。这轮反弹延续了这一最大工作量证明资产在整个冲突期间的模式:战局轨迹每一次变动,它都会随之波动。原油当日的走势则截然相反——交易员把战争视作接近尾声,推动风险资产走高,但能源市场却给出了反向定价:布伦特原油逼近每桶98美元的六周高点,这显然不是一笔和平交易。就在隔夜,伊朗打击了美军基地,以色列则释放出可能恢复行动的信号。初步航运数据显示,周三有6艘商船通过霍尔木兹海峡,低于前一天的11艘,也远低于近10天约13艘的均值。与此同时,五角大楼正在加码部署,据报陆军防空部队的轮换周期从9个月延长至12个月,部分部队可能驻扎至2027年。

沃勒倾向9月按兵不动

美联储理事克里斯托弗·沃勒(Christopher Waller)在周四提供了第二个顺风。就在数周前,政策制定者曾在7月以9比3的投票出现分歧,有3位官员主张加息。在同日发表的讲话中,沃勒指出,截至7月的三个月核心通胀放缓至3.05%,较2月的4.76%大幅回落,并表示如果8月数据确认这一趋势,他将倾向于在9月维持利率不变。不过他仍保留了鹰派限定,写道“通胀哪怕只出现不大的加速,也可能促使我支持更紧的政策”。利率期货数小时内即完成重定价:CME FedWatch工具显示,9月加息概率降至50.2%,低于一天前的63.2%,也低于7月下旬定价中罕见出现的加息概率。对加密市场而言,一个选择暂停而非加息的美联储,将摘除压在风险偏好头上最大的宏观阴影;9月会议若真的按兵不动,美元流动性也将比7月下旬的定价所暗示的更为宽松。

相比之下,这笔交易的地缘政治一侧远没有那么确定。8月2日特朗普宣布就重新开放霍尔木兹海峡展开谈判时,布伦特原油盘中一度暴跌9%——但随后特朗普称海湾国家和伊朗请求他推迟打击、而伊朗法尔斯通讯社否认了这一说法之后,那笔交易迅速瓦解。如今油价回到98美元附近,战争已进入第六个月,特朗普尚未承诺任何战略。至于沃勒的一票,则要等8月通胀数据落地。日线BTC/USD图表显示,价格在80,000美元上方,脚下踩着两个未知数:不再有新的打击行动,以及一份温和的通胀数据。若局势重新升级或通胀超预期,BTC很可能被拖回周四76,963美元的低点。 希望实时跟踪行情的读者，可在Gate查看现货与合约的实时价格。

COINOTAG汇总市场数据显示,尽管存在这些变数,市场情绪依然稳固:我们的恐惧与贪婪指数读数为65/100(贪婪),比特币占我们追踪市场的68.9%,追踪总市值约2.36万亿美元。本轮反弹附带一个限定条件:只要战争与通胀这场双重押注的任何一侧不破裂,它就能延续下去。