輝達早期投資人 Gavin Baker 的槓鈴策略：做多 AI 基建、做空大盤

Gavin Baker 透過 Atreides Management 押注 AI 物理瓶頸資產，同時用 QQQ put 避險市場風險，認為 AI 正處於基礎設施超級週期而非泡沫。
（前情提要：Gavin Baker 三個逆市賭注：臺積電在救市、Trainium 被低估、太空算力兩年內揭曉）
（背景補充：HBM 記憶體已佔 AI 晶片 63%成本，海力士、三星、美光坐收算力定價權）

Limitless Podcast 最新一集邀請到 Atreides Management 創辦人 Gavin Baker，分享他二十年來押注 AI 基礎設施的投資哲學。Gavin 的核心判斷直指市場盲點：AI 並非泡沫，而是一場由電力、晶圓與算力共同驅動的超級週期。他透過集中布局 Astera Labs、Cerebras、Nvidia 等物理瓶頸資產，同時以 QQQ put…