以太坊逼近1750美元,5400万枚ETH深陷浮亏,现货ETF单日失血2937万

以太坊新闻

链上数据显示,目前约有5400万枚ETH处于亏损状态,持币者承受的未实现亏损规模为2022年11月FTX崩盘以来所未见。Glassnode的「亏损供应量」指标已升至那轮周期低点以来的最高水平——当时以太坊一度跌至1100美元附近。大量被套筹码集中在近期4950美元的高位附近买入,令后期入场者深度浮亏。亏损供应量攀升通常预示潜在抛压,但部分分析师认为,如此极端的读数往往是投降式抛售的信号,历史上多与长期底部相伴,而非更深熊市的开端。

美国现货以太坊ETF在6月17日重回净流出,单日失血2937万美元,距资金转正仅过去两个交易日。Grayscale旗下ETH产品赎回额居首,达989万美元,其后是BlackRock的ETHA(897万美元)与Fidelity的FETH(434万美元),十只基金中有七只收于负值。不过累计净流入仍高达111.9亿美元,合计净资产为95.8亿美元,约相当于以太坊总市值的4.54%。当日成交额达5.046亿美元,仅BlackRock的ETHA一家就贡献了其中4.086亿美元,凸显交易高度集中于单一发行商。

BitMine Immersion Technologies已坐稳全球最大企业级以太坊持有者之位,其金库约持有562万枚ETH,价值近96.5亿美元。公司预计质押业务每年可产生约2.19亿美元收益,用于支付优先股股息与回馈股东。其9.50%的A系列永续优先股BMNP现报价高于80美元的面值,普通股BMNR则收于15.70美元,下跌3.15%。伦敦证券交易所近期批准了一只追踪BMNR的3倍杠杆ETP,进一步打开欧洲投资者的参与通道,市场也在关注其纳入Russell 1000指数的可能。该公司由小规模比特币挖矿转型而来,折射出企业金库化的大趋势。

以太坊期权市场显露防御倾向,过去24小时看跌成交量小幅反超看涨。总未平仓合约维持在60.7亿美元附近,当日下跌0.16%;从持仓结构看,看涨仍以59.62%对40.38%占据主导。但从成交量衡量,看跌以50.39%略微领先,反映出短线对冲需求升温。未平仓合约最密集地堆积在6月26日到期的2000美元与2500美元看涨期权,以及一份12月到期的3200美元看涨期权。成交最活跃的合约是同日到期的2100美元看涨期权,与交投活跃的1150美元、1700美元看跌期权相互对冲,显示交易者正为进一步波动做准备。

市场遭遇一轮剧烈去杠杆,24小时内共有1.7789亿美元杠杆头寸被强制平仓,其中多头占1.2121亿美元,占比达68.14%。Binance吸收了其中8010万美元、约45%的清算量,凸显此次平仓的高度集中。挤压过程中,以太坊跟随比特币走低,下跌约3.3%至1733美元附近。导火索来自宏观面:美联储将利率维持在3.50%至3.75%区间,但偏鹰的点阵图显示,18位官员中有9位预计2026年加息一次,市场对10月加息的押注概率升至约60%,此前支撑反弹的降息预期就此瓦解。

机构的谨慎情绪蔓延至主流币种,同一交易日现货比特币与以太坊ETF合计净流出达1.1153亿美元。比特币基金流失8216万美元,以太坊产品则失血前述的2937万美元,表明机构买盘在两大旗舰资产上同步降温。与之相对,Hyperliquid的现货ETF再获214万美元净流入,延续了将累计流入推升至1.8256亿美元的连涨势头。这种分化暗示资金正从大盘币敞口转向增长叙事更清晰的中盘山寨币,基金越来越青睐拥有真实营收与链上活跃度的协议,而非宽泛的区块链贝塔。

COINOTAG自有的42项指标综合评分引擎将1749.78美元的近端阻力评为68/100,该位由前一日收盘价、R2轴心点与EMA 20三者交汇支撑;下一道屏障位于1825.33美元(68/100),由一目均衡表基准线(Kijun)与前一日高点锚定。1726.10美元支撑获66/100评分,依托一目均衡表转换线(Tenkan)与S1轴心点。衍生品仍偏多:未平仓合约约65.7亿美元,多空比2.66(多头占72.7%),资金费率仅0.0010%略为正值,盘面易受多头挤压。当前RSI为41.42,MACD呈多头形态,恐惧与贪婪指数为15,收复1750美元有利于多头,而失守1726美元则使看涨逻辑失效。