比特币徘徊6.6万美元附近,SpaceX市值突破2万亿,ARK斥资4.44亿美元加仓,智谱单日大涨33%

加密市场要闻

由凯西·伍德(Cathie Wood)掌舵的资产管理公司Ark Invest,在SpaceX周五挂牌交易当天动用约4.443亿美元,买入近330万股该火箭制造商股票,这笔交易也创下了资本市场史上规模最大的IPO纪录。该股发行价为135美元,首日收于160.95美元,单日上涨19.2%,使Ark的持仓价值一举突破5亿美元。为腾出资金,该公司前一周已抛售约2.8亿美元的持仓,并清减了AMD、Roku、百度等13家公司的头寸,套现金额至少再增4800万美元。伍德明显偏爱太空叙事而非数字资产,交易员由此担忧,本已脆弱的加密熊市恐将面临资金外流的压力。

涨势延续至周一,SpaceX盘前一度上涨约6%,逼近170美元,市值突破2万亿美元,短暂跻身美国上市公司市值前五。然而华尔街首批覆盖报告却暴露出严重分歧:CFRA Research以「卖出」评级启动覆盖,目标价仅115美元;晨星(Morningstar)直言该股被严重高估,给出63美元;New Street Research则维持中性,目标价165美元——三者价差超过1.6倍。看空一方的依据,是该公司2025年高达50亿美元的亏损,以及一季度101亿美元的资本开支(较去年同期的41亿美元大幅攀升)。市场的风险偏好,正离比特币此前创下的历史最高价越来越远。

本周另一记冲击来自人工智能领域。美国商务部对Anthropic的旗舰模型Fable 5与Mythos 5实施出口管制,禁止外国公民使用,实际上切断了所有客户对这两套系统的访问。官方称,此举源于亚马逊首席执行官安迪·贾西(Andy Jassy)的一通电话——他指出,就在Fable 5公开发布数日后,模型的安全护栏便可被绕过。Anthropic拒绝了下架请求,并公开抨击该管制措施「不成比例」,质疑决策透明度,使其与特朗普政府本就紧张的关系跌至新低。

同日,Anthropic通知Claude用户,自7月8日起,免费版、Pro版与Max版将全面强制实行身份验证。用户须上传政府签发的带照片证件(护照或身份证),再通过第三方服务商Persona完成实时自拍比对。公司将此举定性为隐私政策更新,并承诺所采集的数据不会用于模型训练。但这一转变终结了对这款主流AI助手的匿名访问,把行业护栏从模型层延伸至用户层,正如身份核验当年重塑了早期山寨币钱包的开户流程一般。

中国AI产业则将这场封锁视作一份大礼。总部位于北京的智谱周一股价飙升33%,创下今年最大单日涨幅,投资者押注出口管制将把需求导向不受限制的国产替代方案。智谱亦顺势宣布,旗舰模型GLM-5.2将于本周以开源形式发布且无使用限制,与刚被封锁的API受限模型形成鲜明对比。美国银行启动覆盖,给予智谱「买入」评级、目标价1250港元,MiniMax「买入」评级、目标价500港元,勾勒出一个双速AI市场——从企业软件到加密量化交易工具的开发,都将在美国政策触及不到的范围内受益。

监管层面的审慎情绪也在日本浮现。该国三大交易所之一的Bitbank警告称,与预测市场活动相关的账户可能被冻结。该交易所表示,若用户出于逐利目的,将资金存取与Polymarket等平台挂钩,或将违反日本的赌博法,被冻结账户将丧失登录、入金、提现与交易权限。Bitbank并未援引任何具体监管指令,显示其在被收购后融入SBI集团之际,正采取一种预防性的合规姿态。Polymarket目前将日本列入35个受限地区之一,但已于5月透露正考虑进入该市场。

综观全周,一条主线清晰可辨:风险资本正从加密资产撤出,转向当下主导股票交易台的AI与太空叙事,与此同时,监管也在该行业的边缘地带持续收紧。COINOTAG的综合市场数据印证了这份压力——我们的恐惧与贪婪指数报20,深陷「极度恐惧」区间;比特币市占率已攀升至70%;加密货币总市值滑落至约1.90万亿美元,比特币则在66,234美元附近交投。市占率如此之高,意味着山寨币正承受最沉重的压力,而链上资金流也确认,流动性正在向比特币集中,而非向风险资产扩散。在风险偏好回归之前,加密市场看来注定要与那些万亿乃至千万亿美元级的宏大野心,争夺一池有限的资金。