比特币现货ETF单日净流出1.31亿美元 Fidelity与Ark领跌

比特币快讯

8月13日,美国现货比特币(BTC)交易所交易基金录得1.3113亿美元净流出,资金流数据显示机构需求出现明显回落。现货ETF资金流——即基金份额的净申购与赎回——被视为机构配置意愿的代理指标,本次数据窗口为8月13日单一美股交易日。赎回压力集中在两家发行方:Ark Invest与21Shares旗下的ARKB基金单日流出5,882万美元,为当日最大单笔赎回;Fidelity旗下FBTC流出5,512万美元。两者合计流出1.1394亿美元,占当日总流出额的绝大部分。值得注意的是,同一交易日内两大加密资产的基金产品走势出现分化。比特币基金遭遇资金外流的同时,现货以太坊交易所交易基金逆势吸引672万美元净流入,两大资产合计净流出约1.2441亿美元。比特币ETF当日总成交额达12.4亿美元,显示市场并非单边离场,而更可能是主动调仓;以太坊基金成交额为3.3977亿美元。自上市以来,美国现货比特币ETF累计净流入518.5亿美元,总净资产规模达772.7亿美元,约占比特币总市值的6.07%。以太坊产品方面,总净资产为105.7亿美元,累计净流入114.5亿美元,约占以太坊总市值的4.64%。我们对这一分化的解读是:资金正在主要资产与山寨币之间进行结构性轮动,而非整体撤离加密ETF市场。比特币流出、以太坊流入的分化格局是当日最显著的特征,而赎回集中在Fidelity和Ark产品、其余产品仅有小幅流入的格局,指向的是非BlackRock大型基金的获利了结或仓位再平衡,而非全面赎回潮。

从基金层面拆解,赎回压力分布在多数主流比特币产品上,仅少数产品录得净流入。Grayscale旗下GBTC流出3,629万美元,Bitwise旗下BITB流出928万美元,Invesco旗下BTCO流出788万美元。即便是按资产规模计最大的现货比特币ETF——BlackRock旗下IBIT,也录得574万美元的净流出。对于该体量的基金而言,这一数字本身不大,但值得关注的是市场领导者同样未能幸免于当日抛压。逆势方面,Grayscale迷你比特币信托(BTC)单日吸金3,893万美元,为当日最大单笔净流入;Morgan Stanley旗下MSBT增加708万美元,但这些流入不足以对冲Fidelity和Ark的赎回规模。从规模看,BlackRock的IBIT仍占据绝对主导地位,净资产473.4亿美元,累计净流入611.5亿美元。Fidelity的FBTC以107.9亿美元净资产排名第二,累计净流入98.8亿美元。当日压力主要落在ARKB和FBTC上,而非市场领导者,这意味着对整体比特币ETF结构的传导效应有限,本轮流出目前仍属发行方层面的个别事件。以太坊方面,小幅净流入主要由Grayscale迷你以太坊信托贡献,该产品吸金647万美元;Morgan Stanley旗下MSSE增加811,330美元。BlackRock旗下ETHA流出569,200美元,Fidelity旗下FETH和Grayscale旗下ETHE则未见明显资金流动。BlackRock的ETHA以56.6亿美元净资产和116.3亿美元累计净流入保持以太坊基金龙头地位,Grayscale以太坊产品净资产16亿美元,累计净流入18.2亿美元。后续几个交易日值得关注的核心问题是:比特币流出趋势是否延续,以及以太坊的流入能否扩展至BlackRock和Fidelity等更大体量的产品——若出现这种情况,单日轮动将升级为持续性趋势信号。

COINOTAG自研的42指标综合评分引擎当前判定比特币处于下行趋势,现货价格62,931美元,RSI为43。引擎对63,787美元阻力位评分82/100——该位由枢轴点、SMA 50和斐波那契0.236回撤位共同构成;对62,884美元支撑位评分68/100,依据为一目均衡云下沿。衍生品市场偏多:多空比2.02,未平仓合约136.6亿美元,资金费率接近持平为0.0045%,恐惧与贪婪指数29(恐惧区间),距离历史最高价时的狂热情绪相去甚远。在63,787美元阻力位之下,偏向维持看跌——虽尚未进入熊市定义区间,但已十分接近;若收盘站上该位则当前判断失效,而若跌破评分61/100的62,222美元支撑位,则下方61,056美元将成为最后一道防线。目前我们的资金流序列与价格序列方向一致:1.3113亿美元净流出伴随当日1.54%的跌幅。