BitMine以太坊持仓达582万枚ETH,逼近5%供应目标

BitMine Immersion Technologies在截至8月16日的一周内将以太坊持仓扩大至5,815,164枚Ethereum (ETH),单周增持9,926枚ETH,同期股票回购节奏有所放缓。最新投资者关系披露显示,该公司当前持仓约占流通供应量的4.8%,已十分接近其设定的持有全网5%以太坊的目标。上周股票回购量降至170万股,为7月回购计划启动以来最低水平,且为连续第三周下降。公司总加密资产、现金及其他投资合计为114亿美元,低于前一周的116亿美元;以太坊计价为每枚1,893美元,此前为1,928美元。BitMine表示,自2025年6月启动资金库策略以来,每周均有买入以太坊的操作。

Lido贡献者正在呼吁以太坊开发者重新考虑EIP-8363提案,该提案拟对网络实施一条渐进的发行曲线。随着质押参与率上升,验证者的发行奖励将面临更高的扣减或燃烧,直至达到某一固定饱和水平后归零。在8月14日的评论中,他们指出社区缺乏足够时间来评估经济、去中心化及DeFi层面的风险,包括对自动做市商的影响,而Hegota升级的PFI截止日期已迫在眉睫。他们警告称,若净收益率趋近于零,独立验证者可能陷入无利可图的境地,而大型托管机构和机构投资者仍可能因更广泛的产品与合规策略而继续质押,这或导致控制权集中。链上数据显示,已质押ETH总量已超过4,200万枚,占供应量的34%以上。Lido作为最大质押服务商,持有883万枚质押ETH,市场份额为20.9%;Sharplink则计划通过Lido质押价值2亿美元的ETH。

BitMine的增持行为在持仓深度亏损的情况下仍在持续。追踪该公司资金库的行业数据显示,其以太坊持仓未实现亏损超过84亿美元,投资组合较成本基础回撤约43%。公司披露,其通过自有验证者网络质押了逾500万枚ETH,按当前价格计算价值约为96亿美元。以2.61%的七日质押收益率估算,BitMine预计年化质押奖励约为2.87亿美元,这一数据由董事长Tom Lee提供。质押收入提供了持续的收益来源,即便以太坊价格仍远低于历史高点,也低于资金库大部分建仓时的价位。BitMine在漫长的熊市中坚持每周买入,凸显了该公司对长期资金库策略的信心。

BitMine董事长Tom Lee表示,最近一次买入使公司距离其自称的“炼金术”5%目标已完成96%。该目标设定于14个月前BitMine开始每周购买以太坊之时。Lee将持续增持定义为一种结构性押注,他指出以太坊兑比特币的价格比率已突破多年下行趋势线,代币化及代理型AI应用正开始落地。他还表示,金融条件放松应为加密资产带来顺风。公司资产负债表上还持有210枚比特币、价值7,800万美元的现金及证券、对Beast Industries的1.8亿美元持股,以及对Eightco Holdings的7,300万美元持仓。此前的大额买入包括4月两笔各约2.35亿美元的交易,其中一笔为直接从以太坊基金会购得的10,000枚Ethereum (ETH),随后6月买入2.14亿美元、7月买入4,900万美元。

质押是BitMine模式的核心:其以太坊储备中约87%目前已投入质押,其中5,067,309枚ETH通过MAVAN验证者网络部署。公司指出,其质押收入展望是基于当前表现的年化预测,而非已实现利润,实际结果可能因价格和网络条件而有所差异。与此同时,公司继续向股东返还资本,最近一周回购170万股,7月以来累计回购2,080万股,回购计划总额为40亿美元。按1.207亿枚ETH的流通量计算,5%的门槛相当于约604万枚ETH,BitMine距目标还差约22万枚ETH。这种双重策略使其对以太坊价格波动较为敏感,但也为资金库提供了独立于短期市场方向的收益组成部分。

在8月17日的公告中,BitMine自称是全球最大的企业以太坊持有者,并称这一地位使其资金库位列Strategy的比特币储备之后、位居企业加密资产持有量第二位。公司还将年度质押收入预测下调至约2.5亿美元,较此前展望有所降低,反映当前网络收益率的变化。BitMine重申其MAVAN验证者网络及合作伙伴共质押约506.7万枚ETH,占其储备的87%,整体ETH持仓价值约为110亿美元。该更新发布时,公司已实现5%供应量目标的96%,这一里程碑此前已有报道,现已在最新披露中正式确认。

（截至 03:40 UTC） COINOTAG自有的42指标综合评分引擎对以太坊1,930.0870美元阻力位给出86/100评分，该位置由ATR上轨、斐波那契0.500、唐奇安通道上轨及波段高点共同构成；同时1,901.6200美元阻力位亦获71/100评分，由翻转支撑、枢轴点、一目均衡基准线和MACD交叉支撑。下行方面，引擎对1,891.7348美元支撑位给出78/100评分，该位置由价值区低点、LVN、翻转阻力及一目均衡转换线共同支撑；1,843.8422美元支撑位同样获得78/100评分，涵盖HVN、唐奇安通道下轨、S3及斐波那契0.382。RSI为52.43，MACD信号偏空，整体趋势仍呈横盘格局。衍生品数据显示资金费率为0.0012%，未平仓合约约75.3亿美元，多空账户比为2.01，66.8%的账户持有多头头寸，市场定位明显偏多。恐惧与贪婪指数为41，仍处于恐惧区域，限制了市场热情。收盘价突破1,930.0870美元将打开向2,042.8703美元上行的空间，而跌破1,843.8422美元则将否定当前的多头论据。