CryptoGoos勾画比特币(BTC)中期选举操盘手册:选后平均涨幅超50%

中期选举年是比特币最弱年份,却也是最佳入场窗口

分析师CryptoGoos近日在X平台向其约12万名粉丝展示了一套围绕美国中期选举的比特币操作框架,核心论点只有一个:比特币历史上表现最差的年份,往往紧跟着最强的反弹。过去三个中期选举年——2014年、2018年和2022年——比特币每一次都出现了超过60%的回撤,他将这一规律归因于政治不确定性上升以及投资者撤离风险资产。最惨烈的一次发生在2022年:当年11月中期选举刚结束,FTX便轰然倒塌,把本已下行的币价进一步拖入1.6万美元区间。在2026年9月11日发布的一篇帖子中,CryptoGoos把这套规律浓缩成他所称的“最简单的长期持有策略”:2026年中期选举年内逢低囤积比特币,2027年选举前一年卖出25%,2028年大选年卖出50%,2029年清掉最后25%,随后在下一个中期选举年2030年重新买入,如此循环。真正让这套方案具备优势的是反弹段——过去三个周期中,比特币在中期选举投票后的12个月里平均涨幅超过50%,背景是政治不确定性消退、风险偏好回升。与该框架一同被引用的一份Binance Research报告指出,标普500指数同样倾向于在中期选举年录得最弱表现,随后12个月平均上涨19%——而比特币历史上的反弹幅度远大于此。分析师指出,股市的选举周期规律与加密市场中期选举年的疲软,恰好与减半驱动四年周期的历史弱势阶段重叠,暗示2026年可能重演熟悉的节奏:选前走弱、选后修复。

帖子https://x.com/cryptogoos/status/2098336495656669541?ref_src=twsrc%5Etfw

期权市场转向选择性布局,未平仓合约382.5亿美元

不过,衍生品市场的仓位并不算信心十足。截至9月13日的期权汇总数据显示,比特币未平仓合约为382.5亿美元,较前一日的395.7亿美元下降3.34%——这一收缩说明部分现有头寸被平仓了结,而非向后滚动展期。当日期权成交量接近10.5亿美元,其结构显示市场整体偏多但保留了充分对冲。按未平仓合约计,看涨期权占61.21%,看跌期权占38.79%,说明中期仓位仍向上行敞口倾斜。24小时成交量分布则更接近均衡——看涨54.83%对看跌45.17%——反映出短线交易者在反弹预期与下行保护之间反复权衡。持仓最集中的合约是7万美元看涨、8.5万美元看涨和7万美元看跌,均在Deribit于9月25日到期,中期押注明显聚集在7万至8.5万美元区间。日内资金流讲述的故事则更谨慎:单日成交最大的合约是Bybit上同样9月25日到期的7.7万美元看跌期权,其后是7.75万美元和9万美元看涨期权。我们对资金流的解读是:大型巨鲸账户正利用短期看跌期权为既有持仓购买“保险”,同时把大部分中期敞口留在看涨期权上——这是有选择的风险偏好,而非全面看空,与一个逢弱吸筹而非追涨的市场特征一致。 希望实时跟踪行情的读者，可在Gate查看现货与合约的实时价格。

选后修复行情成为焦点

把两条线索放在一起看,这是一个在周期拐点之前、而非之后建仓的市场。支撑囤币逻辑的主要依据——我们核阅过的9月11日X帖子——样本仅有三个中期选举周期,因此50%以上的选后平均涨幅应视为一种历史倾向,而非预测。宏观风险也依然存在:我们此前的报道指出,9月FOMC会议前市场定价的加息概率接近87%,而Grayscale估算的每日3500万美元矿工奖励,则为周期下方提供了供给端的成本支撑。与现货ETF出现之前的几轮周期不同,如今的市场结构增加了机构深度,这是2014—2022年那套操盘手册从未需要应对的环境。考虑沿用该策略的交易者,应当把中期选举年的回撤视为一种“布局条件”,而非板上钉钉的保证。