比特币(BTC)回落至79,000美元,黄金与美债收益率同步走低

比特币(BTC)触及81,265美元峰值后回落

在创下14周高点81,265美元后,比特币(BTC)于美国交易时段跌破80,000美元,TradingView数据显示Bitstamp上最低触及约78,111美元。与此同时,30年期美国国债收益率降至5.2%以下,黄金从约4,697美元/盎司的多月高点回撤近2%。相比之下,美股小幅走高,标普500指数和纳斯达克指数均录得温和上涨。交易员目前关注周三公布的PCE通胀报告及Nvidia财报,视为下一个波动催化剂,而CME FedWatch数据仍显示美联储9月维持利率不变的概率约为61.9%。

美国财政部将回购规模翻倍至每笔40亿美元

此次回调之前,比特币隔夜曾涨至约81,160美元,为1月以来首次突破81,000美元。策略师认为,这一事件可能标志着“贬值交易”的回归,即买入比特币和黄金等硬资产以对冲货币贬值。上周美国财政部决定将流动性支持债券回购规模至少翻倍,令美元承压,并利好无息资产。现货比特币ETF吸收了近20亿美元的资金流入,创下10月以来最佳单周表现。分析师指出,比特币的熊市也是史上最浅的,当前币价仍远低于10月创下的约126,080美元的历史高点。

这轮反弹始于8月19日,当时美国财政部将每笔长期名义债券回购规模从20亿美元提高至至少40亿美元。收益率最初有所回落,但随后再次攀升,而比特币则继续上涨超过10,000美元——这或许表明投资者将该计划视为财政压力的迹象,而非单纯的流动性工具。黄金几乎同步上涨,交易价格高于4,600美元/盎司。投资者Ray Dalio已公开呼吁在担忧美国债务水平的情况下持有黄金和部分比特币。现货ETF资金流入在五天内总计约19.2亿美元,同时不到两天的空头清算超过40亿美元,加速了轧空行情。

8月25日亚洲交易时段,比特币在约1,285万日元附近易手,以太坊在约399,000日元,Solana在约16,100日元,全球加密货币市值约为444万亿日元。区域市场数据显示,比特币主导地位接近60.2%。尽管重新站上80,000美元,但比特币目前仍较约126,000美元的历史高点低约36%,交易员因此将其描述为反弹而非创纪录新高。其他主要山寨币表现更为强劲,以太坊七天上涨约30%,并七个月来首次收复2,500美元。

债务突破40万亿美元,回购争论升温

美国财政部长Scott Bessent表示,每笔回购规模可能超过40亿美元,扩大后的计划将从9月9日持续至11月4日。该计划与量化宽松不同:财政部回购已发行的证券,以缓解特定期限区间的流动性,而非注入新的银行准备金。Stanley Druckenmiller警告称,限制长端收益率无异于“价格管理”,认为30年期收益率接近5.5%是财政信号而非危机。美国总债务在8月19日首次突破40万亿美元。市场数据显示,8月25日亚洲时段比特币交易价约为80,323美元,此前触及盘中高点81,237.94美元。

据报告,财政部官员还讨论了利用财政部一般账户(政府运营现金余额)的一部分来资助更大规模的债券回购。美国财政部每日现金余额报表显示,8月21日TGA约为9,332亿美元,这些资金可以在不发行新短期国债的情况下支持市场。随着这一想法流传,衍生品交易活动明显升温:期货交易量跃升57.8%至974.3亿美元,期权交易量飙升156.4%至73.4亿美元。尽管24小时内清算金额达1.641亿美元(其中近三分之二来自空头头寸),多空比仍维持在1.00附近,表明买盘由现货主导,而非新增杠杆。

比特币下一阶段取决于80,438美元阻力位

COINOTAG专有的42指标综合支撑/阻力评分引擎将78,573美元支撑位评为78/100,该位置得到HVN、斐波那契0.114、LVN和枢轴点支撑;而80,438美元阻力位则因斐波那契0.000、唐奇安通道上轨、R1和布林带上轨的汇聚而获得75/100评分。目前现货价格为79,302美元,RSI为82.50,市场超买但仍处上升趋势。衍生品保持平衡:资金费率为0.0024%,未平仓合约规模为153.1亿美元,多空比为1.01。恐惧与贪婪指数为74,偏向延续涨势,但日线收盘跌破78,573美元将否定看涨形态,并打开72,815美元(评分64/100);若突破80,438美元,动能可能延伸至87,657美元。