比特币(BTC)ETF周五净流入3169万美元,Fidelity的FBTC领涨

Fidelity的FBTC扛起资金大旗

10月2日周五,美国现货比特币(BTC)ETF录得初步统计3169万美元的净流入,当日资金高度集中在两只基金。链上资金流数据显示,Fidelity旗下FBTC吸收2928万美元,摩根士丹利的MSBT流入241万美元。截至发稿,比特币价格徘徊在84610美元附近,过去一小时内基本持平,24小时跌幅2.1%。就周五盘面而言,价格波动不大,ETF资金流才是当天的主要看点。这一天的资金数据带有修正意味:就在几天前,比特币ETF在连续九日净流入后出现单日1.5亿美元的资金流出,而周五的正向数据让资金方向重回本月的既有轨道。其他资产方面则各有分化。以太坊ETF初步统计流出1725万美元;日度数据已统计完毕的XRP产品流出328万美元;工作量证明隐私链Zcash录得数据集中最大单日流出2693万美元,按名义金额几乎与比特币当日全部流入相当。资金反向流入的是Solana ETF,增加130万美元,以及吸收337万美元的Hyperliquid ETF。处于持平一栏的山寨币基金中,Chainlink、Hedera、Avalanche和Dogecoin四项完整统计均为零变动。NEAR Protocol ETF录得初步流入241,620美元,Tron ETF当日无资金流动。整个面板覆盖的十二类资产中,十一类过去30天保持净流入,唯一例外是Hyperliquid,月度净流出282,070美元。截至周六04:20(UTC),比特币、以太坊、Zcash、NEAR和TRON的日度数据仍在统计中,周五最终数字可能仍有变动。

月度账本指向另一个方向

月度和累计账本为周五的分化提供了不同视角。比特币ETF过去30天净流入28.9亿美元,是数据集中最大的月度流入规模,周五的数据延续了本周该品类持续的ETF流入回升势头。产品层面,FBTC累计净流入达109亿美元,对应净资产153.8亿美元;MSBT累计吸纳7.5454亿美元,净资产8.8749亿美元。以太坊尽管周五出现流出,月度账本仍录得8.1418亿美元净流入,是流出组中最强的30天数据。Zcash ETF持有1.7808亿美元的30天流入,累计2.1256亿美元,净资产7.5103亿美元。XRP产品月度流入1.1501亿美元,累计18亿美元,净资产16.6亿美元。Solana周五的流入全部来自Bitwise的BSOL质押基金,该基金支撑着2.6295亿美元的月度账本、16.1亿美元累计流入和19亿美元净资产。Hyperliquid的337万美元流入则全部由Grayscale旗下HYPG质押基金提供,该组累计流入3.5143亿美元,净资产4.7799亿美元。持平一栏的基金月度数据依然为正:Chainlink过去30天流入2255万美元,Hedera流入632万美元,Avalanche流入296万美元,Dogecoin流入392万美元。NEAR ETF累计流入5835万美元,净资产5340万美元;Tron的30天与累计数字均为491,060美元,对应净资产5023万美元。季节性因素同样在背景之中:该资产保持着13年的10月纪录,其中10年收涨,这一背景常被市场观察者与牛市论点挂钩。月度的广度与日线图景形成最鲜明对比,后者显示十二类资产中四类持平、三类失血。

Farside Investors的周度更广口径数据为周五盘面提供了背景：9月28日至10月2日当周，美国比特币ETF初步统计净流入8290万美元，较前一周的23.9亿美元大幅回落；以太坊基金则从前一周6.898亿美元的流入转为1.18亿美元净流出。周度数据未计入BlackRock的IBIT，10月3日核对数据时，IBIT周五的数据仍为空白，ETHA和ETHB同样如此；IBIT周一至周四合计吸纳2.92亿美元，其中10月1日流入1.956亿美元。Fidelity的FBTC尽管周五录得流入，周度却转为1679万美元净流出，GBTC流出5460万美元，BITB流出3860万美元，而ARKB流入2550万美元，MSBT流入940万美元。山寨币方面，Solana基金当周仅流入80万美元，前一周为1.881亿美元；Hyperliquid流入340万美元；Zcash的ZCSH流出7760万美元，其中周三单日撤出3020万美元。

链上分析机构Arkham 10月3日分享的数据显示，BlackRock旗下IBIT过去一个月净买入15.7亿美元比特币，使该基金持仓突破80万枚Bitcoin (BTC)关口。按约678.7亿美元计，这些比特币约占2100万枚固定供应量的3.8%，且该数字与周度统计未计入的IBIT周一至周四新增2.92亿美元相并列。这些资产系代表IBIT股东持有，而非BlackRock的自营头寸，且持仓篮子仍在增长：即便其美元价值随现货价格波动，基金的BTC数量仍在上升。若通过该ETF持续净申购，将进一步收紧流通供应；而资金流向逆转则会经由同一渠道成为卖压来源。

更广泛的10月背景为上述资金流向提供了新的参照点。Fidelity全球宏观总监Jurrien Timmer的长期模型预计比特币2029年将达30万美元；JPMorgan分析师则指出约8.5万美元是关键的生产成本参考位，该水平随网络难度、电价与硬件效率而变化。资金流方面，截至9月25日当周，美国现货比特币ETF净流入24亿美元，为2025年10月以来最强的周度流入，且各产品自8月19日以来累计流入已达49亿美元。债券收益率上升与获利了结限制了价格反应，比特币在9月收盘时交易于8.3万至8.4万美元附近，此前曾在月内短暂突破8.7万美元。

（截至 14:59 UTC） COINOTAG自研的42指标复合支撑阻力评分系统显示，84,841.01美元现货价下方，84,021.79美元支撑位评分67/100，由20日均线、ATR下轨、摆动低点与布林带中轨四重汇聚构成；其后81,122.03美元支撑评分80/100，由一目均衡表基准线、斐波那契0.214位、低成交量节点与50日均线构成；77,371.32美元平台评分64/100，锚定斐波那契0.382位、布林带下轨、一目均衡表先行带A与阻力转支撑位。阻力方面，86,574.67美元评分83/100，由斐波那契0.000位、唐奇安上轨、摆动高点与R1构成，84,891.50美元评分60/100，由一目均衡表转换线、MACD交叉与枢轴点构成。我们的支撑与阻力位模型显示，价格目前处于上行趋势，84,021.79美元的强支撑是近期关键观察位，守住该位则上行结构仍完整。衍生品仓位偏谨慎：永续合约资金费率为-0.0020%，未平仓合约达161.3亿美元，多空账户比为1.24，55.5%的账户持有多头。RSI处于63.97，MACD信号偏空，恐惧与贪婪指数报67/100，仍处贪婪区间。