比特币(BTC)回落至81,100美元,轧空涨势退潮

从84,739美元高点回落至81,100美元

比特币价格周四位于81,100美元附近,24小时内下跌4.3%,周二将其推升至84,327美元的轧空行情已经让出阵地。市值最大的工作量证明资产当日上涨1.93%,盘中一度触及84,739美元,距离85,000美元整数关口仅差约260美元,随后卖方重新收复该位置。本周初价格就被压在这一带,此前比特币在81,000美元附近徘徊、特朗普排除与伊朗谈判时,市场也曾回到这一区域。此轮上涨与美股的强势交易日同步。马斯克旗下的发射与卫星公司SpaceX公布第三季度营收同比增长161%,并表示其人工智能业务规模扩大至九倍。这一业绩推动该股上涨9.40%,带动纳斯达克综合指数上涨1.23%至26,749.2点;当地时间下午1点左右,该指数较前收盘高出324.41点。标普500指数上涨0.61%至7,759.68点,道琼斯工业平均指数上涨0.40%至52,706.5点。马斯克还提出设立特别委员会评估SpaceX与Tesla的合并,Tesla涨逾3%,AMD与英伟达分别上涨约3%和2%。Netflix则因年度营收展望不及市场预期跌逾5%。Crescat的首席市场策略师将SpaceX的业绩解读为人工智能行业仍有增长空间的证据,同时提醒不要对该主题过度乐观、警惕资金过度集中。这种广度的风险偏好通常会把加密市场一并拉动,周三也确实如此:财报发布后美股期货走高,比特币在盘初守住84,000美元上方。不过,这种股票与加密市场的联动,如今正面对彭博的McGlone所提出的1929年类比:美国股市总市值已达GDP的2.5倍。

2.4304亿美元遭清算,77%为空单

衍生品数据显示,这轮上涨很大程度上是由强制性买入完成的。聚合清算记录显示,行情发生时的过去24小时内共有2.4304亿美元仓位被强制平仓,其中77.4%,即1.8814亿美元,来自空头头寸。比特币占清算总额中的7842万美元,其中约94%为空单,被清算的交易者共计71,223名。平掉看空押注会在机制上产生买入订单,这正是空单占比被视为此轮涨势燃料的原因。现货比特币ETF的资金流入又加了一层稳定剂:两个交易日内约有5.5亿美元进入美国基金,未平仓合约,即未平掉衍生品头寸的总价值,上涨6.1%至4116.7亿美元。更广泛的山寨币市场随之走高。以太坊(ETH)上涨2.26%至2,503.87美元,XRP上涨3.69%至1.37美元,Solana(SOL)上涨1.42%至107.94美元。Zcash(ZEC)大涨10.04%至1,336.01美元,为主要代币中最大涨幅;Monero(XMR)下跌2.41%至604.71美元。BNB上涨1.61%至748.72美元,Dogecoin(DOGE)上涨2.37%至0.08306美元,Hyperliquid(HYPE)上涨1.18%至80.92美元。当日加密市场总市值上涨1.89%至2.82万亿美元,成交量增长4.12%至755.3亿美元,比特币占比为60.2%。分析师Ted Pillows周三撰文称,比特币已进入83,500至85,000美元之间的卖单密集区,一旦突破,价格可能迅速走向90,000美元,但他同时指出此轮轧空对强制买入的依赖是最大的变数。美联储10月政策决议是下一个宏观节点,截至周三,CME FedWatch定价维持利率不变的概率为81%,行情发生时恐惧与贪婪指数读数为55,处于中性区间。

84,585美元阻力墙与78,228美元支撑底

回撤之后,这枚代币被困在两条清晰的边界之间。我们的比特币技术分析评分将阻力位定在84,585美元,评级93/100,为盘面上最强的水平,恰好落在Pillows标出的83,500至85,000美元区间之内;支撑位78,228美元评级78/100。现货价格在81,102美元,处于该区间的下半部分,离底部更近。持仓结构并不令人信服:永续合约资金费率已回归至0.0038%,基本中性,轧空冲掉迟到的空单后,未平仓合约为161.8亿美元。依靠强制平仓堆起来的涨幅,往往会在现货需求不回归时回吐,习惯在轧空行情中长期持有的交易者对这种模式并不陌生。日线收于81,000美元下方,是Glassnode关联到7万美元情景的触发条件,因此低8万美元一线的台阶必须守住,横盘区间才能维持;而任何重新上攻,都必须先翻越84,585美元这堵墙。