现货ETF资金回流,比特币重返63,000美元

比特币行情

比特币(BTC)本周重新站上63,000美元,机构需求终于由负转正。资金流数据显示,7月2日美国现货比特币ETF录得约2.2172亿美元净流入,终结了此前长达10个交易日、累计约27亿美元的资金外流。此番回升令比特币自6月中旬以来首次突破63,000美元,本周涨幅约3.6%。我们观察到三重催化同时发力:美联储主席Kevin Warsh释放通胀风险缓和的信号、6月非农就业疲软仅新增57,000人,以及一轮空头爆仓。分析师指出,多头需守住62,600美元,才能维系当前上行动能。

另一起链上事件揭示了部分持有者的浮盈之深。链上数据显示,一批自2011年8月以来从未移动的30枚BTC,从区块956,627转出,打破了长达14年零9个月的休眠。这批币平均成本约为9美元,转账时价值约188万美元,已实现收益约184万美元,回报率高达719,353%。Galaxy Research主管Alex Thorn将该钱包归入所谓「Noah Doe」地址群,并指出这些沉睡多年的币每个月的移动速度都在加快。该批持仓是一桩涉及380万枚BTC、分布于39,069个地址的法律诉讼的核心,其中部分地址被认为与中本聪(Satoshi Nakamoto)有关。

并非所有老将都看多。Factor LLC首席执行官、拥有广泛追随者的图表分析师Peter Brandt在X上表示,他正考虑抛售部分比特币持仓以买入黄金,理由是黄金相对加密货币有望大幅走强。Brandt援引以比特币计价的黄金比率XAU/BTC,并提示出现潜在的圆底形态,预示宏观格局转变。他的判断映射出一段艰难行情:比特币6月下跌约20%、跌破60,000美元,创四年来最差月度表现;同期黄金下跌11.7%至接近每盎司4,000美元。年初至今,比特币累计下跌约28%,而黄金仅下跌3.9%。

在价格疲软之下,筹码归属正悄然生变。链上数据显示,目前约1083万枚BTC处于亏损状态,占可测量供应量的54%,处于盈利的则为922万枚,是本轮周期盈利状况恶化最剧烈的时点之一。然而长期持有者已悄然恢复买入,推动净头寸变化重返正区间。持有不足1枚BTC的钱包,以及持有100至1,000枚BTC的实体,其累积趋势分均有回升,中等规模群体转为净买家。期权柜台正在对冲:14日看跌/看涨成交量比率升破1.0,为一年来最高,不过隐含波动率尚未触及恐慌水平。

不过,交易所资金流向预示前方或有波澜。链上数据标记,6月30日有近4.9万枚BTC涌入交易平台,是今年仅有的五个接近5万枚关口的日子之一。单笔平均转入量从约1枚BTC翻倍至2枚,这是巨鲸与机构调仓的典型特征,而非散户的零散腾挪。历史上,此类激增往往先于重大方向性行情,且偏空。比特币已反复测试60,000美元支撑区,一旦决定性跌破,或将打开通往约53,000美元已实现价格水平的下行空间,重演6月拖累市场走低的去杠杆过程。

衍生品结构则解释了为何两个方向都蓄势待发。衍生品爆仓数据显示,若价格突破65,050美元,将在中心化交易所触发约6.1987亿美元的空头强制平仓,助燃潜在逼空;反之,若跌破62,012美元,则将清算约5.5834亿美元的多头头寸,加速下行。现货价格两侧如此密集的杠杆集群,使比特币在任一边界被突破后极易出现超预期波动。鉴于ETF资金流才刚刚转向、未平仓合约维持高位,下一轮爆仓连锁反应或将为7月余下时间定调。

COINOTAG自有的42项指标综合支撑/阻力评分引擎,将63,661美元的阻力位评为75/100(强),依据是R1轴心、前一日收盘价与斐波那契0.236回撤位的汇合;下一道关口67,369美元评为62/100,基于斐波那契0.382、唐奇安上轨与SMA 50。近端支撑位62,510美元获70/100评分,来自S1、一目均衡表基准线(Kijun)与EMA 20。衍生品方面,资金费率小幅为正,报0.0013%,未平仓合约达124.6亿美元,多空比1.67(多头占62.5%);恐惧与贪婪指数报24,处于极度恐惧。RSI为49、MACD在更宏观的下行趋势中偏多,守住62,510美元即可维系63,661至67,369美元的上行路径;一旦失守,则该看法失效,下看60,946与57,800美元。