贝莱德IBIT单日净赎回3亿美元,比特币(BTC)现货ETF资金持续外流

比特币新闻

美国比特币(BTC)现货ETF周一录得2.31亿美元净流出,需求疲软的态势进一步延续。我们对资金流数据的解读显示,这轮抛压主要由贝莱德旗下IBIT驱动,单日赎回高达3亿美元,仅被流入ARKB的5000万美元和流入GBTC的3500万美元部分抵消。资金外流恰逢一轮强劲的股市行情把资本引向别处:华尔街的科技股涨势蔓延至亚洲,区域指数正冲击近17年来最强的单季表现。比特币并未参与这轮轮动,资金转而追逐AI基础设施交易,而非比特币。

作为全球最大的比特币企业持有者,Strategy着手松绑其长期坚持的「永不卖出」承诺。公司投资者关系披露文件勾勒出一套新的资本框架,授权最多10亿美元用于回购普通股与优先股,并附带一项12.5亿美元的资产货币化计划,明确允许出售比特币以支付股息、利息与回购。这一转向与Michael Saylor的「永不卖币」信条形成显著背离。管理层同时将STRC优先股的股息率从11.5%上调至12%并增加储备,此举帮助STRC在投资者权衡利弊之际从72美元下方反弹约16%,回升至84美元一带。

另一方面,伊利诺伊州成为美国首个对加密货币活动按笔征税的州。新设的0.2%税率几乎适用于交易所向州内居民提供的每一笔买入、卖出、转账与托管服务,将于2027年1月1日生效。批评者称其为全美对加密货币最不友好的税制框架,认为它惩罚的是常规链上转移行为,而非已实现收益。这项措施为本已面对需求清淡的美国交易场所增添了新的监管阻力,规则一旦落地,部分活动或将转向注册在该州之外的交易所。

宏观背景由持续走弱的日元主导。周二美元兑日元一度攀升至162.40,创1986年以来最弱水平,此前东京方面的政策指引暗示其对激进加息兴趣有限。日元走软抬升了整体美元并压制风险资产,尽管股市上涨、以太坊与Solana等山寨币小幅走高。交易员还在关注定于多哈举行的美伊工作层级会谈,以及本周公布的美国就业数据,将其视为下一批催化剂。比特币落后于这轮风险偏好行情,价格跌破6万美元,金价则失守每盎司4000美元。

当前市场一个引人注目的特征,是比特币与汇率市场之间罕见的紧密联动。比特币与美元兑日元汇率的52周滚动相关系数已降至-0.90,为2022年末以来最负值。将该数值平方后,R平方接近0.81,意味着比特币周度波动中约81%在统计上可由美元兑日元的变动解释。方向同样关键:-0.90的读数表明,比特币与日元相对美元往往同涨同跌。这削弱了「日元走强应自动触发加密市场避险」的经典套息交易观点。

链上数据强化了这一谨慎基调。交易所持有的比特币数量自5月底以来攀升,并在整个6月维持高位,这种格局通常意味着投资者在为卖出布局,而非提币用于长期存储。价格走势印证了这种疲弱:6月有望以超过15%的月度跌幅收尾,为年内最陡跌幅之一,比特币在本地交易对上跌破具有心理意义的1000万日元关口。在比特币仍远低于其历史最高价之际,一些交易员将当下的抛压与2023年熊市相提并论。

COINOTAG自有的42指标综合支撑/阻力评分引擎,将58,195美元支撑位评为83分(满分100),为我们眼中最强的位置,由布林带下轨、肯特纳通道下轨与S3枢轴点的汇聚锚定。近端阻力位于60,884美元,基于前一日高点与斐波那契0.114簇评为77分。当前RSI接近32(逼近超卖),恐惧与贪婪指数为15(极度恐惧),仓位显得拥挤:总未平仓合约达117亿美元,多空账户比为2.69,即72.9%为多头,使拥挤的多头敞口承压。我们的判断是:重新站上60,884美元将重启62,780美元,而果断跌破58,195美元则会证伪这一底部并暴露51,387美元。