花旗将凭代币化存款于年末前进军日本,挑战XRP所在的稳定币汇款轨道

花旗进军日本

花旗集团(Citigroup)将在2026年底之前,面向日本企业客户推出一项基于代币化存款的跨境汇款服务,由此成为首家把这项技术带到日本企业客户手中的外资金融机构。花旗全球服务业务主管Shamil Karik在接受日本经济新闻的采访时确认了这一计划。所谓代币化存款,是把传统银行存款余额转换为可在区块链轨道上流转的数字形态——这些轨道既可以是基础账本,也可以是layer-2二层网络——而结算最终仍然通过现有银行体系完成清算。换句话说,它并非面向散户的零售产品,而是一条新一代的企业级支付轨道。对日本企业而言,实际变化立竿见影:外币转账实现全天候实时到账,每天24小时、全年365天随时可用,传统电汇受制于营业日和节假日窗口的痛点就此化解。企业将能够在日本与花旗位于美国、英国、新加坡、香港和爱尔兰的分支机构之间调动资金,即便在深夜或公共假期、代理行柜台关闭之时也能执行付款。客户端的接入门槛极低:企业财务团队只需在现有的转账界面中勾选代币服务选项,流程即告完成,其余的运营和风险管理全部由花旗兜底。这份「首创新规」远不止象征意义——日本的企业支付市场长期由本土大型银行主导,一家外资机构的资产负债表以代币化存款形式落地日本本土,本身就说明监管层对外来机构的接受度已经就位。Karik将这次布局放在了战略层面解读:花旗把日本视为其全球五大核心市场之一,此番扩张将使集团全面覆盖其在亚太的关键枢纽。目前除了「年内上线」这一时间框架外,具体启动日期尚未公布,花旗也没有披露首批日本客户名单。

日处理规模已达10亿美元

这次上线背后的体量不容小觑。花旗每天在其网络中流转的资金规模约为6万亿美元,其中通过代币化存款执行的转账已经达到每天约10亿美元——这说明该技术已在全球最大托管银行之一的内部,从试点阶段正式迈入生产环境。经济账很容易算清楚,企业客户为何在意。传统跨境转账被锁定在汇款和收款两个司法辖区的银行营业时间内,一旦交易对手所在国家恰逢假期,到账资金就会顺延至下一个工作日。这迫使企业财务部门提前发出付款,并因结算空窗而闲置一部分缓冲资金。代币化存款消除了这一约束:付款指令可以一直压到最后可行的时刻再发出,因为价值在指令提交的瞬间即完成转移,而不必等代理行重新开门——原本趴在账上等待结算窗口的营运资金由此得到释放。互操作性是下一个前沿。花旗正朝着与自身集团之外的其他银行进行存款互换的方向推进,为此与国际银行间报文网络SWIFT、以及运营美国核心支付基础设施的The Clearing House共同开发底层管道。日本国内的动向也在同步升温:8月底,DCP、GMO Aozora Net Bank与Abeam Consulting宣布,在有金融厅FinTech实证中心支持的银行间代币化存款结算试验中,已有43家企业加入——这意味着花旗进场之时,本土机构已经在同一条轨道上进行测试。加密原生阵营的竞争则是另一层安静的背景:以Coinbase为代表的上市交易所已经自建了代币化业务,银行级的存款代币在某种程度上正是对这股势头的一种防御性回应。 希望实时跟踪行情的读者，可在MEXC查看现货与合约的实时价格。

代币化存款对决稳定币

COINOTAG的判断是,上述两条线索勾勒的是同一条弧线:代币化货币正在受监管的银行体系内部,从试点项目走向规模化生产,而日本就是这场检验的主战场。与以发行方代币形态流通的稳定币不同,代币化存款始终停留在银行的资产负债表上、以客户存款的形式存在——正是这一定位差异,让这种形态在企业财务负责人和监管者眼中都更容易被接受。不过,两类工具瞄准的是同一块跨境支付蛋糕,也就是XRP这类专为结算而生的资产原本设计要服务的场景。本文的关键记录均来自一手信源:其一是花旗自身服务业务负责人的公开表态,其二是参与机构关于43家企业国内银行间试验的官方公告,具体资产背景可参见XRP词条。