BlackRock旗下ETHA领跑以太坊(ETH)现货ETF创纪录的199.2亿美元单日净流出

美国现货以太坊ETF产品矩阵在10月5日(周一)创下了该体系历史上最大的单日资金流出:全部产品的净流出在一个交易日内达到199.2亿美元。以太坊(ETH)价格目前交投于2695美元附近,过去24小时下跌0.6%,也就是说,资金面写下纪录的同一段行情里,币价只是温和回落。当日的主导者是BlackRock旗下的ETHA:仅这一只基金就流出了199.0亿美元,而十一只产品中没有一只录得净流入。Fidelity的FETH又流出1890万美元。所谓净流入,是各发行方每日申报的申购与赎回轧差后的结果,目前这一数字已从9月29日起连续四个交易日为负,期间累计流出200.4亿美元;从9月28日到10月5日的五个交易日内,整个体系合计流出200.2亿美元。由于这些基金代表持有人直接持有以太坊现货,持续的赎回会转化为对币种本身的现货抛售,而这一资产承载着规模最大的智能合约经济,也是绝大多数DeFi抵押品的底层。连续四天的净流出,其意义不只在规模:每日连续赎回说明机构对这类基金的配置方向已经转向,而不是暂时停顿,且只要这一势头延续,币价进一步走弱的概率就会上升。自2024年7月产品上市以来,没有哪一天的流出数据接近周一的读数;该数据于10月6日UTC凌晨发布。自上市以来,通过这类产品输送的机构需求一直是以太坊最清晰的需求信号之一,这也是资金流向部门把一项纪录数据本身视为市场事件的原因。

纪录的构成与规模同样值得关注。截至10月5日的五个交易日里,ETHA合计流出199.0亿美元,几乎等于整个体系的净流出总额,其余产品在这段时间里的动向只在个位数或低两位数百万美元量级。Fidelity的FETH期间流出7570万美元(含周一的1890万美元),Grayscale较早的ETHE信托流出2790万美元,其旗舰以太坊基金流出1120万美元,VanEck的ETHV与Franklin Templeton的EZET各自流出不足700万美元。21Shares的TETH是唯一录得资金流入的产品,吸金170万美元;Morgan Stanley的MSSE、Bitwise的ETHW、BlackRock的ETHB以及Invesco Galaxy的QETH在此窗口内没有任何资金变动。ETHE的持续失血历史最长:这支由Grayscale封闭式信托在现货产品上市时转换而来的基金,自开始交易以来已有54.4亿美元流出。生命周期的累计数据则呈现出另一幅图景:自2024年7月上线以来,整个产品矩阵的累计净流入达3015.2亿美元,其中VanEck的ETHV以672.4亿美元居首,Morgan Stanley的MSSE为672.0亿美元,Bitwise的ETHW为669.0亿美元;ETHA累计吸纳376.1亿美元,FETH为23.6亿美元。这次逆转之所以显得剧烈,正因为此前是大规模吸金:9月以308.4亿美元的净流入收官,远高于8月份的18.5亿美元,也就是说,当前的连续流出发生在一个持续大量申购的月份之后,而不是慢性失血。把这些数字放在一起看,抛压正在扩散:写下纪录的是某一家发行方旗下的基金,但上周还在净吸金的矩阵里出现连续四个负值交易日,说明市场对这一权益证明资产的需求正在整体退潮。上述数据来自各发行方每日披露的申购与赎回申报,这是追踪现货基金资金流的标准口径。

2677美元支撑位成为焦点

COINOTAG自研的42指标复合支撑/阻力评分引擎给2677.73美元支撑位打出了99/100的评分,其构成包括20日EMA、S1枢轴点、0.114的斐波那契回撤水平以及一个低成交量节点,而以太坊目前恰好在2695美元、紧贴这一支撑上方运行。最近的阻力位在2810.75美元,得分78/100,依据来自R3枢轴点、0.000斐波那契回撤以及Keltner通道上轨。RSI读数为60.16,趋势标签仍为上升趋势;不过MACD信号已转向看跌,且恐惧与贪婪指数报73(贪婪),持仓情绪偏于拥挤。衍生品端多头略占上风:资金费率为0.0019%,未平仓合约达115.9亿美元,多空比为1.43。只要2677.73美元守住,多头结构就成立;一旦日收盘跌破该位,支撑论点即告失效,下方目标指向2501.99美元一线(71/100)。目前资金流与价格指向同一方向,双双转弱,完整的以太坊技术分析每日更新。