金管局推动EnsembleTX代币化结算转向全天候运行

EnsembleTX实现全天候结算

香港已将其代币化结算基础设施升级为全天候运行,此前试点自开始处理真实资金以来,一直受制于银行营业时间的限制。香港金融管理局在11月2日香港金融科技周期间发布的官方公告中表示,银行及其客户现在可以随时通过EnsembleTX结算真实价值交易,以代币化央行货币作为结算层。金管局总裁余伟文在金融科技周现场表示,这种代币化央行货币是持续结算的“基础层”,并指出代币化债券、货币市场基金和银行存款均已投入应用。银行可以借助升级后的轨道,在传统市场休市期间跨司法管辖区调动资金、管理代币化投资组合并执行司库运营。

监管机构还确认,认可交易商已完成代币化外汇基金票据的二级市场试盘交易。外汇基金票据是金管局自身发行的短期债务工具。测试考察了这类代币化票据在发行后如何易手,以及回购交易能否更高效地结算,区块链记录负责登记所有权转移,资金划转则由结算层完成。官方计划将试点扩展至受监管的稳定币,但尚未公布启动日期。

Project Ensemble于2024年3月启动,研究代币化资产和不同形态的数字货币如何在金融体系内运作。2024年8月沙盒开放,银行得以接入代币化存款平台并进行交易演练。试点阶段EnsembleTX于2025年11月上线,当时支付仍经由香港现有的美元结算系统清算,操作因此被限制在正常银行营业时间内。金管局还借金融科技周发布了聚焦人工智能治理的Project SAGE,与香港科技大学共同发布后量子密码工具包,并与数码港合作推出面向代币化开发者的tConnect Launchpad。此外,香港的转数快计划在2026年底前与银联国际对接,将二维码支付覆盖至横跨香港、内地及40多个海外市场的商户网络。

汇丰RedCoin吸引5万用户

香港首只持牌零售稳定币的消费端采用正在快速升温。汇丰集团行政总裁艾桥智在香港金融科技周上表示,该行的港元稳定币RedCoin自10月23日上线以来,约十天内已吸引50,000名用户。代币通过汇丰旗下支付应用PayMe上线,PayMe在香港拥有超过330万用户,可为该代币激活稳定币钱包。RedCoin支持符合条件的用户之间转账,也可在参与活动的商户付款。艾桥智将这一早期数字描述为迈向数百万用户目标的一步,前提是使用范围继续扩大。

汇丰对RedCoin的规划不止于支付。该行计划将RedCoin接入其手机银行应用,并允许客户认购代币化投资产品,其中包括一个港元货币市场基金份额类别。在批发端,汇丰已向香港及大约六个其他司法管辖区的客户提供代币化存款,资金划转同样实现了与EnsembleTX一致的连续运行。不过,50,000用户这一数字并未反映使用深度:该行尚未披露支付量、转账金额,也没有说明有多少持有人反复交易。

这次发行依托香港于2025年8月引入的发牌制度,该制度要求发行人满足储备支持、赎回和风险管理方面的标准。汇丰以及由Animoca Brands和渣打银行支持设立的Anchorpoint Financial,于2026年4月获得香港首批两张发行人牌照。Anchorpoint目前将发行范围限定于选定的机构参与者,因此零售市场现阶段仍由汇丰通过PayMe独占。

这两项公告描述的其实是同一结算体系的两端。金管局的全天候结算层负责银行之间的批发环节,RedCoin则把受监管的零售代币放进消费者钱包,二者如今都在银行营业时间之外运行。二者之间的衔接点是监管机构已安排但尚未确定日期的试点:由稳定币结算代币化政府债券,就能把零售轨道直接接入交易商刚刚完成测试的外汇基金票据市场。该测试的启动时间,以及汇丰下一次披露RedCoin用户的实际交易规模,是接下来值得关注的两个数据点。