350亿美元爆仓后 Aschenbrenner 押注 SanDisk(SNDKB)看涨期权

Aschenbrenner 借 SNDKB 重回期权牌桌

杠杆押注 AI 几乎击垮旗下对冲基金仅六周之后,前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 正在把资金重新投向同一笔交易——而闪迪(SanDisk,SNDKB)正是名单上的一员。据知情人士透露,Aschenbrenner 旗下基金 Situational Awareness 买入了 SanDisk、AMD、Bloom Energy、CoreWeave 和 SK Hynix 的看涨期权,交易从上周末延续至本周。这一重新入场的消息最早由分析师 Shay Boloor 在 X 平台发帖披露,他指出该基金在年初爆仓之后,正再度在 AI 供应链上建立可观仓位。

X 平台发帖https://x.com/StockSavvyShay/status/2098406674373689461?ref_src=twsrc%5Etfw

Aschenbrenner 最初因2024年的一篇文章声名鹊起,文中提出人工智能可能在2027年前达到人类水平的智能。他正是围绕这一论点搭建了自己的投资载体,押注为 AI 基建供应算力和电力的公司——SanDisk 这类存储与内存厂商恰好处于这条链条的核心位置,这也是 SNDKB 的股价走势被视为该基金命运风向标的原因。

新仓位的结构值得细看。看涨期权赋予买方在到期日前以固定价格买入股票的权利,若以全款支付权利金、不加杠杆,最大亏损被锁定在已付权利金之内。这与该基金此前的做法形成鲜明对比:此前的借入资金——不同于在一笔交易内即归还本金的加密货币闪电贷——把回撤放大到了基金无力承受的程度。当然,若合约到期归零,权利金仍会全部蒸发,收益因此带有明确的截止期限。目前尚不清楚 Aschenbrenner 动用的是幸存的现金还是新的投资者资金。无论如何,时点耐人寻味:市场对包括 SNDKB 在内的 AI 概念股情绪依然脆弱,而该基金选择的却是奖励“早”而非奖励“稳”的工具。

七月的代价有多惨重

此前的损失规模,正是此次重新入场引发审视的原因。7月,股价下跌叠加杠杆,触发了基金无力满足的追保要求,资产从峰值逾450亿美元骤降至约100亿美元——回撤约350亿美元。在去杠杆加速过程中,高位接盘的 AI 行情迟到者事实上充当了退出流动性。残局以折价方式收场:Ken Griffin 旗下的 Citadel 接手了这些不良持仓,基金则保留了私人投资部分,包括 Anthropic 的股份。SEC 随后就华尔街银行与 Situational Awareness 的业务往来发出传票;据报道,该调查并未涉及任何不当行为指控。

目光也转向了交易的另一侧。周五,电视分析师 Jim Cramer 评论称“有人在全面狙击 Situational 持仓股”。最新持仓数据显示,AMD 的未平仓看跌期权数量近期超过看涨期权,不过此类合约也可能反映投资者对既有持仓的对冲,而非坚定的看空立场。周五相关个股涨跌分化:Bloom Energy 涨近7%,AMD 涨近3%,SanDisk 和 CoreWeave 则收跌。期权交易台指出,个股股票期权深厚的流动性池使得这一规模的仓位得以悄然累积,完整持仓全貌仍需时间浮出水面。AI 基建交易的第二次尝试能否成功——还是沦为逆势对抗熊市的案例教材——将取决于板块在期权到期日之前的走势。 希望实时跟踪行情的读者，可在Binance查看现货与合约的实时价格。

评论https://x.com/jimcramer/status/2098457645556335103

SNDKB 看向1,806美元阻力

COINOTAG 自研的42项指标复合支撑/阻力评分引擎显示,SNDKB 最近阻力位1,648.29美元评分为67/100,驱动因素包括一目均衡表先行带B、云层顶部与0.500斐波那契回撤位;更强的1,806.63美元上方阻力因 R2、唐奇安上轨与摆动高点共振,评分为70/100。最近支撑位1,545.38美元评分62/100(对应斐波那契0.382、ATR 下轨与 S3)。现货现报1,630.53美元,24小时下跌3.89%,RSI 读数51.62,MACD 在更广泛的上升趋势内发出看多信号。只要守住1,623美元枢轴(布林中轨、SMA 20 与基准线;39/100),通向1,806.63美元的路径依然完好;若日线收于1,545.38美元下方,则多头结构失效。恐惧与贪婪指数读数56/100,处于贪婪区间。