比特币(BTC)ETP 8月净流入52,000枚BTC,创2024年11月以来新高

5.2万枚BTC涌入ETP

周三,比特币(BTC)在77,000美元附近窄幅震荡,但盘面之下有一项资金流向数据格外醒目:全球范围内追踪的现货比特币ETF及交易所交易产品(ETP)——即直接替投资者持有Bitcoin (BTC)的基金——8月合计净流入5.2万枚BTC,创下2024年11月以来最强的单月流入纪录。研究机构K33 Research的数据显示,其研究主管Vetle Lunde将这一转变解读为此前数月大规模派发格局的决定性逆转。企业资金储备端也在同步加码需求侧:Strategy已于上周重启其战略比特币储备的增持,买入4,603枚BTC,耗资约3.697亿美元——这是该公司自6月以来的首次购入。值得注意的是,这波现货买盘出现在宏观环境明显转弱的背景下:日本10年期国债收益率连续第二个交易日站稳3%上方,为1996年以来首次触及该水平;美欧主权债收益率同步攀升,布伦特原油因中东局势升级一度突破每桶95美元。LMAX Group策略师Joel Kruger认为,比特币相对股票的韧性——每次回调都有买盘承接——表明上周23%的暴涨之后市场正处于整固阶段,价格大致在76,800美元至81,600美元区间内循环。衍生品数据印证了这种降温:比特币期货与永续合约的合计未平仓合约约为386亿美元,一周内下降1.8%,永续合约持仓接近四个月低点,资金费率则处于中性水平。Wincent高级总监Paul Howard称,去杠杆与现货需求并存的组合是更健康的结构;交易员正积极买入9月到期、行权价8万美元的看涨期权,但期权定价显示,市场并不认为比特币会立即向上突破8万美元,也不认为会滑向6.5万美元。市场焦点现已转向周五公布的美国非农就业报告,目前约70%的9月加息概率已被计入定价。

股票反弹,2.86亿美元遭清算

本轮杠杆清洗留下了明显痕迹。过去24小时的清算数据显示,约2.86亿美元的加密货币仓位被强制平仓,其中多头贡献1.64亿美元、空头贡献1.22亿美元,波及约10.5万名交易员;单笔最大爆仓来自Bybit平台AKE交易对上一笔474万美元的仓位,凸显了山寨币尾部投机氛围之浓。BTC本身在亚洲早盘一度下探至76,264美元后回升,周三此前振幅不足1%,表明买卖盘力量趋于均衡——截至UTC时间01:30,我们盘口读取的现货价格为77,337美元,日内上涨0.61%。反弹的催化来自华尔街:美股终结三连跌,道琼斯指数上涨294点(+0.56%)报53,061点,标普500指数上涨0.46%报7,666点,纳斯达克指数上涨0.45%报26,217点。触发因素是美债收益率回吐涨幅——2年期收益率此前触及4.41%,为2025年1月以来最高,10年期收益率则一度逼近4.82%。纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示,此轮收益率上行反映的是强劲的增长预期——包括大规模的AI与数据中心投资——而非金融条件收紧。地缘政治仍是活变量,美伊之间的交锋令WTI原油维持在每桶91美元附近。主流币方面,以太坊(ETH)表现滞后,跌破2,400美元关口,最低触及2,356美元,日内下跌1.19%;我们的山寨币市场板块追踪显示,SOL报99.52美元附近,XRP微涨0.27%至1.3445美元。需要实时跟盘的读者可在Binance查看现货与期货的实时行情。

77,693美元阻力位受关注

（截至 07:08 UTC） 最新的每日ETF资金流数据进一步印证了以比特币为中心的轮动格局:美国现货Bitcoin (BTC) ETF周二净流入1.011亿美元,一举扭转前一交易日2.365亿美元的净流出,其中BlackRock旗下IBIT以1.154亿美元居首,Grayscale Mini BTC同期流入3,040万美元,而GBTC的5,620万美元净流出部分抵消了上述增量。其他资产的画面则明显分化——ETH ETF净流出4,820万美元,BlackRock的ETHA失血5,340万美元,Fidelity的FETH流出2,620万美元,尽管BlackRock的ETHB获得5,290万美元流入;SOL ETF净流出610万美元,全部来自Bitwise的BSOL。三类资产合计净流入4,680万美元,需求集中于比特币,而ETH与SOL则面临获利了结压力。我们的自研42指标复合支撑/阻力(S/R)评分引擎对短期多空争夺区域给出明确刻画:81,478.87美元阻力位评分为78/100(STRONG,强),由斐波那契0.000位、Donchian上轨与摆动高点三重共振驱动;76,411.63美元支撑位在S1、斐波那契0.214位及看涨吞没形态加持下得到84/100;更深一档的73,909.36美元则依托一目均衡表基准线、斐波那契0.382位、Supertrend及高成交量节点,评分72/100。RSI目前为66.36,虽强但正在降温,MACD信号偏空,整体趋势读数为横盘。衍生品持仓结构仍偏建设性——资金费率为0.0063%,未平仓合约达157.5亿美元,多空账户比为1.26——恐惧与贪婪指数报65(贪婪),熟悉我们《比特币彩虹图》指南的读者知道,该区间历来提示保持耐心。若日线站稳78,284.02美元上方,将打开通往区间顶部81,478.87美元的空间;反之,一旦失守76,411.63美元,下方将直接暴露73,909.36美元,若日线收于该位之下,整固论点即告失效。