DWF Labs关联方就Falcon Finance(FF)代币提前抛售起诉BitGo,索赔1.41亿美元

伦敦法院1.41亿美元索赔

两家与迪拜做市商DWF Labs相关的公司已在伦敦高等法院对加密托管机构BitGo提起诉讼,索赔1.41亿美元,指控对方在首次解锁前约两个月便动用了锁仓代币。原告方DWF Maas与Falcon Digital称,BitGo违反了一份关于Falcon Finance(FF)代币的私人场外协议,以及针对ESPORTS的类似安排,后者是一款用于游戏场景的粉丝代币。起诉书显示,BitGo以折扣价获得FF代币,条件是3个月内不卖出,此后还需继续遵守分批解锁约束。但该托管机构据称在锁定期尚未结束时就把代币转移到交易所出售,本就流动性单薄的市场因此承受沉重抛压,DWF仍持有的代币价值随之被侵蚀。Falcon Finance(FF)价格在所谓抛售发生前已走弱:3月初在0.08美元附近,4月下旬约0.07美元,这些数字均出自起诉书引用的数据。DWF方面表示,4月和5月已两次向BitGo提出交涉,在对方拒绝就后续出售作出保证后,才走向法庭。两家公司在声明中强调,折扣的前提是代币保持锁仓,并表示仍对和解持开放态度。BitGo托管资产约50亿美元,今年以约20亿美元估值在纽交所上市,公司拒绝置评,相关指控尚未经过法庭检验。BitGo近期还收购了NYDIG的机构交易部门,把覆盖传统金融与加密的托管业务进一步做大。总部位于迪拜的DWF Labs是加密行业最活跃的投资方之一,这场纠纷让两家头部机构在公开法庭上正面交锋。

离岸主体与World Liberty线索

起诉文件写明,DWF Maas注册于英属维尔京群岛,Falcon Digital注册于巴拿马,两者均为DWF Labs的关联主体。争议核心的结构在私人代币交易中相当常见:项目方通过场外方式融资而非直接在公开市场抛售,买方以更低的入场价换取锁仓承诺。带多月分批解锁的折价份额在SAFT类交易中司空见惯,锁定期的作用正是保护市场免遭早期供给冲击。起诉书指出,ESPORTS条款与FF安排如出一辙,同样是3个月锁仓加此后的解锁节奏。DWF称,设定持有期是为了给自己留出时间开发产品,让FF与ESPORTS代币更容易交易。起诉书原文写明,BitGo转移或出售这些资产没有任何合同上或其他法律上的正当理由,抛售行为令DWF继续持有的代币价值缩水。文件引用的市场数据显示,ESPORTS在3月中旬约0.28美元;到6月初所谓抛售发生时,已跌至0.07美元。DWF将这一跌幅作为提前转入交易所造成损失的核心依据。案卷中还有第二条线索把交战双方连到同一个政治色彩浓厚的加密项目:双方均与特朗普家族支持的World Liberty Financial存在关联。DWF Labs去年购入2500万美元的World Liberty代币WLFI,而BitGo托管着该项目USD1稳定币的储备资产,World Liberty眼下正打算通过自家刚获批的信托银行接手这一托管角色。截至发稿,BitGo与DWF Labs均未回应置评请求。

托管机构面临的严格责任考验

我们的解读是,本案成败系于一个问题:折扣究竟像起诉书主张的那样,是与锁仓绑定的合同条件,还是BitGo可以自由交易的商业条款。DWF的措辞是这些转移不存在任何合同上或其他法律上的正当理由,这指向的是严格责任路径,而非疏忽过失路径。损害赔偿的认定会更棘手:DWF必须把提前抛售造成的损失,从一个本就在下行的市场中剥离出来,FF在4月下旬已跌至0.07美元附近。无论判在哪一边,裁决都会为托管持有折价代币份额的机构立下更清晰的标准,覆盖DeFi与游戏等领域,在这些板块,锁仓与解锁安排承担着相当一部分的价格支撑功能。