贝莱德ETHA主导以太坊(ETH)ETF单日净流出2.019亿美元

美国现货以太坊ETF在10月6日(周二)录得2.019亿美元净流出,这已经是该组产品连续第六个交易日资金净流出。当日十一只上市产品中没有一只迎来申购,全部流出都来自贝莱德的ETHA,单日失血2.019亿美元,撑起了整张流出表。周二的数字让这轮赎回潮进一步加深:从9月30日到10月6日的五个交易日,该组产品合计流出4.051亿美元;若把9月29日算进去,六个交易日累计净流出达4.079亿美元,周二是其间压力最大的一天。我们的每日申购赎回跟踪表显示,周二的唯一一行记录就是ETHA的负2.019亿美元,其余十只产品的申购栏全部空白。五日口径下,Fidelity的FETH以8,630万美元的流出居次,Grayscale的ETHE信托流出2,790万美元,Grayscale以太坊基金流出2,400万美元,ETHA自身五日流出2.539亿美元。VanEck的ETHV(690万美元)和Franklin Templeton的EZET(610万美元)也有五日流出记录;Bitwise的ETHW、21Shares的TETH、Morgan Stanley的MSSE、Invesco Galaxy的QETH以及贝莱德旗下另一只产品ETHB在窗口期内没有任何资金流动。卖压与盘面走弱同步出现:截至发稿,以太坊(ETH)价格徘徊在2,616美元附近,过去24小时下跌约3.0%,不过自周三清晨资金流数据发布以来已小幅回升约0.3%。

这轮流出正在侵蚀一份原本相当亮眼的累计成绩单。自2024年7月上市以来,美国现货以太坊ETF累计净流入135.8亿美元,六天的失血尚未撼动这个底仓。十一只上市产品由九家发行方运营,除Grayscale的ETHE外,其余产品的累计净额全部为正;ETHE是信托转换而来,其遗留持有人自2024年起持续赎回。账本上,贝莱德的ETHA以130.4亿美元累计净流入居于绝对主导,ETHE则累计流出54.4亿美元,一进一出构成了整个产品的两条主通道。其余排名为:Fidelity的FETH累计23.4亿美元,Grayscale以太坊基金20.2亿美元,贝莱德ETHB 8.85亿美元,Bitwise的ETHW 3.98亿美元;VanEck的ETHV(1.57亿美元)、Franklin Templeton的EZET(6,470万美元)、21Shares的TETH(4,360万美元)、Morgan Stanley的MSSE(4,070万美元)和Invesco Galaxy的QETH(2,650万美元)依次排后。月度对比同样鲜明:10月刚过六天就已录得3.455亿美元净流出,而整个9月净流入为8.313亿美元。这些基金直接持有现货Ethereum (ETH),且不向持有人转付网络的质押收益,因此赎回会一对一转化为现货抛压,对币价以及跟随其资金流向的整个山寨币板块构成下行风险。外盘需求同样分化:准备金证明数据显示,币安用户在9月减持以太坊持仓4.61%,而近期圈内最大的一笔企业级买入是Bitmine以3,365万美元从BitGo购入12,500枚ETH。周二的收盘让9月29日至10月6日这六个交易日的账面完整落定:累计净流出4.079亿美元。

六个交易日的连跌收官后,COINOTAG自研的42指标复合支撑阻力评分系统给出了当前值得关注的价位。综合评分将2,792美元的阻力位标为78/100,依据是布林带上轨、斐波那契0.000、ATR上轨与VWAP +2SD的共振;最近的支撑位2,537美元得分80/100,由布林带下轨、SMA 50、斐波那契0.214和HVN 5共同构成。衍生品持仓偏谨慎:永续期货资金费率报负0.0031%,未平仓合约达116.4亿美元,多空账户比为2.13,也就是说68%的账户在负费率下持有多头。恐惧与贪婪指数读数为71,处于贪婪区间。RSI报49.51,MACD发出看空信号但整体趋势仍偏上行,我们的以太坊技术分析结论是:守住2,537美元,多头结构就仍然完整;一旦失守,下方将看向2,324美元平台,该位置在我们的引擎中评分为68/100,依据是EMA 100、斐波那契0.382和一目均衡表云层上沿。