NIRS调查:77%美国人认为比特币(BTC)在退休计划中具有风险

美国国家退休保障研究所(NIRS)本周公布的最新民意调查显示,美国民众对将加密货币纳入退休储蓄工具的态度极为谨慎,甚至有相当比例的人表示强烈反对。具体而言,77%的受访者认为,加密货币出现在退休计划中具有风险,而其中46%的人将这种风险评定为“非常高”。这项调查由Greenwald Research公司执行,样本为1,203名美国成年人。调查还揭示了更广泛的退休焦虑:当前有80%的美国人认为国家正面临退休危机,这一比例在2020年时仅为67%;与此同时,61%的受访者坦言,他们担心自己一旦停止工作,将无法维持财务安全。在具体担忧因素方面,73%的储蓄者表示通货膨胀令他们不安,62%的人对市场波动感到紧张,更有76%的人担心如果国会不及时立法,社会保障福利将会被削减。这种高度焦虑并非没有缘由——将近半数美国人的退休储蓄账户余额不足10万美元,18%的人甚至一分钱都没有存下。此外,调查测试了基本的退休财务知识,结果只有9%的人知道,根据标准提取规则,一笔10万美元的储备金在其退休第一年大约可以产生4,000美元的收入。对加密货币的抵触情绪尤为明显:53%的受访者反对雇主在退休计划中提供任何加密资产,84%的人认为华盛顿的决策者们根本不了解普通人的退休压力。在这样的大背景下,比特币(BTC)目前交易价格约为78,092美元,雇主们正夹在监管放宽与员工抵制的夹缝之中。NIRS执行董事Dan Doonan在声明中强调:“退休安全正因为他们无法负担日常生活开销而变得越来越难以实现。”住房、医疗和债务等刚性支出正在挤压人们的储蓄能力。更有意思的是,即便传统养老金被视为过时产品,仍有76%的人对其抱有好感,这种信任落差格外刺眼。

与此同时,华盛顿在过去一年却沿着与公众意见完全相反的方向推进。2022年,美国劳工部曾严格要求雇主在401(k)计划中加入加密货币时必须持“极度谨慎”态度,然而这一指导意见在2025年5月被正式废止。紧随其后,特朗普总统于2025年8月签署了题为《民主化获取另类资产》的行政命令,明确指示劳工部门向包括加密基金在内的另类资产打开401(k)的大门。行政令颁布的数日内,监管机构又撤销了2021年一份对此类资产持保守立场的声明。到了今年3月,一份新的拟议规则被提交,而自行政令发布以来,批评人士便不断警告其中隐含的受托责任风险,例如评估流动性、估值波动等难题。显而易见,政策的风向已经发生根本性逆转:监管体系正积极地将数字资产纳入退休投资菜单,拟议规则目前仍在审议流程中,业界也在适应这一新常态。然而,NIRS于本周发布的调查却显示,储蓄大众的立场与政策走向存在严重脱节。除了77%的人认为退休计划中的加密货币有风险之外,还有53%反对雇主提供加密资产,84%认为政府领导人对退休问题缺乏理解。这种分歧正是围绕数字资产采用争论的核心。比特币(BTC)作为规模最大的加密资产,其价格在78,092美元附近徘徊,在退休行业反复权衡这些矛盾信号时,市场情绪显得颇为沉闷。现在,计划发起人虽然在法律上拥有了自由裁量权,可以将加密资产纳入投资组合,但如调查所示,声誉风险与受托责任风险依旧如影随形。

监管推进与储蓄者疑虑之间的裂痕,正是比特币(BTC)在美国主流化进程中最突出的叙事主线。劳工部的政策逆转以及特朗普的行政令,已经为比特币进入401(k)扫清了制度障碍,但NIRS的数据清楚表明,公众的信任并未跟上。这昭示出一个深刻现实:机构及政策层面的认可,并不会自动转化为散户在退休账户中的具体配置。比特币的链上数据显示,其价格长期处于区间波动状态,这暗示市场正等待一个足以打破僵局的明确催化剂。随着拟议规则进入公众意见征询期,其最终走向很可能决定这场拉锯战能否破局。目前,计划赞助商被夹在监管许可与客户迟疑的两难之间,后续采用率将取决于哪一方率先退让。而77%的风险感知率,显然是比特币(BTC)必须跨越的高墙。未来数月将验证监管顺风是否能压倒信任赤字,整个退休行业都在注视着拟议规则的命运,这场制度与民意的角力,即将迎来关键节点。