OCC呼吁社区银行申请成为支付稳定币发行机构

合格支付稳定币发行机构

美国货币监理署(OCC)于星期一向社区银行敞开支付稳定币市场的大门,邀请它们申请联邦许可、发行与美元挂钩的代币。这家美国银行业监管机构在X平台发文表示,正在“鼓励社区银行业界发展支付稳定币能力”,其依据是《指导与建立美国稳定币国家创新》(GENIUS)法案的最终规则。该规则于上周定稿,稳定币法案的执法将于2027年1月启动。

OCC在文中写道:“鼓励有意向的社区银行考虑申请本身或其子公司成为合格支付稳定币发行机构,视适用情况而定。”按照GENIUS法案的框架,合格支付稳定币发行机构是指获得联邦批准、有权发行由等额储备金支持的美元代币的实体。

这份邀请发出的时机颇为微妙:银行业游说团体正在抵制OCC关于稳定币收益的拟议规则,其中一些机构认为这些提案违背了国会在GENIUS法案背后的立法意图。争议的焦点是生息稳定币,一种向持有人支付利息的代币。传统放贷机构担心,这类代币会把存款从银行资产负债表上吸走。监管机构此次招揽社区银行,实际上是要求规模较小的放贷者去争夺一个目前由加密货币公司、加密货币交易所和金融机构主导的市场。

双方的紧张关系早已摆上台面。社区银行就OCC批准加密货币公司的牌照申请一事对其提起法律行动。本月早些时候,美国独立社区银行家协会(ICBA)起诉该机构,理由是加密企业享受的监管要求比社区银行更宽松。

2027年1月18日的合规节点

具有约束力的时间表来自OCC自己于10月21日发布的公告。公告明确,稳定币发行机构必须从2027年1月18日起遵守新定稿的GENIUS法案规则,这一天也是联邦审批要求正式生效的日子。公告还留出了一个缓冲机制:凡是在截止日期前提交基本完整申请的发行机构,可以申请临时豁免,在材料审核期间继续运营;OCC表示,通常会在适当情况下批准此类豁免。目前申请通道尚未开放。监管机构说明,其审批流程只有在所需的联邦文件审批完成后才会启动。

OCC把这次邀请定位为“社区银行复兴”倡议的延伸,目标是“调整监管规模、量身定制监管方式,让社区银行得以增长、竞争并继续服务所在社区”。OCC是美国财政部下属的独立机构,负责监管国民银行、联邦储蓄协会以及外国银行的联邦分行和代理机构。

牌照之争仍笼罩着这场推进。ICBA的诉讼指控OCC向加密公司发放国民信托银行牌照超越了其法定权限。OCC一位发言人则回应称,这些持牌机构与典型的社区银行采取不同的商业模式、提供不同的服务。参议员Elizabeth Warren另行要求OCC解释其向9家加密机构发放牌照一事,她表示这些机构不符合联邦监管要求,并构成系统性风险。

先后顺序在这里很关键。X平台的帖子是一份邀请;10月21日的公告才是具有约束力的文本,其中2027年1月18日这一日期,是银行、现有发行机构和加密公司今后必须围绕它做规划的时间点。把两份文件放在一起看,方向是一致的:OCC正试图扩大发行机构的基础,让私人发行的美元代币(作为央行数字货币的一种市场化替代)不会集中在少数大型银行和加密公司手中,这些公司发行的币已承接了加密市场中大部分现货交易量。近期的考验是程序性的:在所需的联邦文件审批完成之前,任何社区银行都无法正式递交申请,而随后的豁免决定将显示现有发行机构实际能获得多少缓冲空间。社区银行是否会大规模申请,将决定大型发行机构面临多少竞争。