稳定币公司Rain申请美国信托银行牌照,拟依GENIUS法案发行美元稳定币

Rain向OCC递交国民信托银行申请

稳定币支付基础设施服务商Rain已正式申请在美国设立国民信托银行。该公司于2026年10月5日(周一)向美国货币监理署(OCC)递交了申请文件。拟设立的实体名为Rain National Trust Bank,总部计划设在纽约。若获批准,该行将为机构客户提供数字资产与美元的受托托管,为获准的稳定币发行方管理储备金,并依据GENIUS法案发行和赎回以美元计价的稳定币。Rain在其官方公告中确认了这一进展。信托银行托管与自我托管不同:自我托管模式下,机构自行掌控私钥,不受联邦审查机构约束。Rain为企业客户搭建稳定币结算通道,业务涵盖银行卡、钱包和转账。目前,其托管与发行职能均依赖外部合作方完成;一旦拿到牌照,这些职能将统一纳入联邦直接监管之下。按照规划,该银行将作为独立子公司运营,不吸收存款、不开设消费账户、不发放企业贷款,专注于稳定币和数字资产服务。前Square Financial Services首席财务官Brandon Soto拟出任总裁兼首席执行官,但须经OCC审查通过。Rain首席执行官兼联合创始人Farooq Malik表示,在平台上开展业务的机构客户,希望自己的项目资产由一家“接受联邦监管机构审查”的受托人保管。这份申请面对的是一条已经相当拥挤的赛道。过去一年,加密货币和支付公司纷纷争取国民信托牌照;就在同一个周一,支付基础设施公司Modern Treasury也宣布已提交申请,寻求获批提供数字资产托管及相关法币服务。Rain的申请现进入OCC审查流程,须待各项必要审批完成后方可正式开展业务。

社区银行就加密牌照起诉OCC

申请文件递交之际,一场法律拉锯战正在扩大。2026年10月2日(周五),美国独立社区银行家协会(ICBA)在哥伦比亚特区联邦地区法院起诉OCC及货币监理官Jonathan Gould,指控该监管机构允许不吸收存款的信托银行开展大量非受托业务,已超出其法定权限。起诉书同时瞄准两份文件:OCC于2026年3月发布的国民银行牌照最终规则,以及2021年发布的第1176号解释函。在ICBA看来,这两份文件让从事高风险加密货币和数字资产业务的公司,得以通过监管宽松的国民牌照进入银行体系,而传统银行牌照所附带的合规要求严格得多。该组织还主张,这种安排给了加密信托银行竞争优势:其业务与社区银行重叠,却承担着更轻的义务;此外,消费者可能把“国民银行”的头衔误认为联邦存款保险的承诺。ICBA请求法院撤销2026年3月的规则和2021年的解释函,并阻止基于这两份文件的新审批。起诉书自身的数据显示了这一审批计划的规模:已获批或附条件获批的信托银行至少有21家,其中至少13家为加密公司。加密创新委员会则在周一作出回应,称这起诉讼是在压制创新。如今,审批队伍已不限于加密原生公司,对联邦牌照的错失恐惧正在明显改变支付公司安排托管与发行的方式。

OCC审查决定下一阶段走向

周一的两份申请与周五的诉讼,把同一个问题摆到台前:加密行业融入联邦银行体系的速度会有多快。监管框架已不再是纸面提案。2025年颁布的GENIUS法案为稳定币发行方建立了联邦监管体系,OCC在2026年全年陆续起草关于发行、储备资产和报告的规则,使这部法律真正落地。Rain若拿到牌照,将在OCC审查之下承担储备与赎回义务,同时放弃存款和放贷业务。这种纪律约束,与交易台运营永续合约或加密期权的环境截然不同,后者的隐含波动率每分钟都在重新定价。由于被诉的2026年3月规则属于最终规则而非提案,两份申请在诉讼期间仍可继续推进;哥伦比亚特区法院的裁决,将决定它们的节奏。