圣云金融信用合作社核心账本率先集成比特币(BTC)并托管逾20枚

会员金库中的20余枚比特币

明尼苏达州的圣云金融信用合作社(SCFCU)目前在其会员金库中托管着超过20枚比特币(BTC),并自称是美国首家将比特币直接写入核心银行账本的信用合作社。这一数字来自SCFCU首席执行官Jed Meyer本周接受采访时披露的信息,且它是托管枚数,而非用户人数:该机构并未披露持有这些币的会员数量。真正值得读的不是余额,而是架构。会员的钱包里同时显示一个受保险的支票账户和一个比特币金库,每一枚币都在DaLand CUSO打造的、专利申请中的MIDAS混合托管体系下归属特定会员。资产以多重签名形式存放在表外,所有权归会员,SCFCU单方面无法动用这些工作量证明资产。Meyer认为,正是这一结构把它与ETF区分开来:ETF只跟踪比特币价格敞口,持有人并不直接拥有任何一枚币。这家机构本身规模小、历史久:SCFCU创立于1930年,其2025年年报显示拥有28,066名会员、约4.3亿美元资产。上线分阶段推进:2025年12月面向受邀相关方启动试点,CU-Digital Asset Vault产品于2026年2月9日起面向部分会员开放,3月向全体会员开放。到2026年5月,该信用合作社报告在50至75个活跃金库中托管了约15枚比特币。此后总量突破20枚,而这一切发生在任何大规模营销活动之前;Meyer表示营销尚未启动。他预计托管规模一年内可能增长约四倍,该预测没有备案文件支撑。

监管审核耗时四年半

据Meyer介绍,金库落地之前经历了与全国信用合作社管理局(NCUA)以及明尼苏达州商务部约四年半的沟通。2025年末NCUA的一次审计让审查人员面对一个两家机构此前都未曾评估过的场景:比特币被写进金融机构的核心记录系统。Meyer回忆说,当时在运行中的核心系统里确认数字资产没有任何先例。随后州法律跟上实践。州长Tim Walz于2026年5月14日签署了明尼苏达州众议院第3709号法案,该法授权本州持州牌照的银行和信用合作社开展加密资产托管服务。法律于2026年8月1日生效,要求参与机构建立风险管理、内部控制和网络安全制度,并在启动前提前60天向州商务部提交书面通知。底层技术是Coin2Core,由多家信用合作社共同所有的金融科技公司DaLand CUSO开发。该公司记录了与Corelation KeyStone、Fiserv DNA和Jack Henry Symitar三套核心系统的对接,除比特币之外还能触及以太坊和USDC所在的区块链网络。资产规模达45亿美元的Blaze Credit Union于2025年3月成为DaLand CUSO第二大股东,Canvas Credit Union随后在2026年1月入股。SCFCU借助同一通道推出了自家的稳定币Cloud Dollar($CLDUSD),该币于2025年末与Metallicus联合开发,Meyer称USDC对接已经完成。计划中的比特币DeFi功能包括闪电网络支付和通过核心系统直接买卖,目标定在2027年。2026年8月,DaLand CUSO与信用合作社研发组织Circuit的合作进入实施阶段,参与机构可以在真实环境中测试Coin2Core。

20枚BTC究竟统计了什么

作为市场信号来读,20枚Bitcoin (BTC)规模小且口径刻意收窄:它是一家拥有约2.8万名会员的机构中、会员指定金库里的币量,不代表信用合作社行业的整体采用。5月报告的50至75个金库区间说明,持仓集中在少数会员手中,而非铺满整个会员基础。Meyer预测的四倍增长是他个人的展望,没有任何备案文件支持。这一安排在结构上也不同于企业级战略比特币储备,因为每一枚币都属于具名会员,而非机构本身。更为持久的结论其实很具体:一家受州监管的存款机构现在把BTC记在其核心账本上,背后有已完成的联邦审计和一部明尼苏达州托管法。