XRP多头周末爆仓4317万美元,约占清算总量91%

4317万美元多头仓位被清算

上周末的抛售行情中,XRP多头承受了最沉重的损失。衍生品市场数据显示,过去24小时内约有4317万美元的多头仓位遭到强制平仓,占同期XRP全部清算量的约91%,空头一侧仅占约9%。换句话说,这一轮清洗几乎全部落在了押注反弹的杠杆交易者头上。清算发生在期货市场,正是这些杠杆资金的聚集地;每一笔强制卖出都会把盘面推向下一道保证金红线。单边分布本身和总额同样关键:清算数据衡量的是杠杆在哪里拥挤,而这一次,拥挤的方向是多头。

清算的机制是纯机械性的:当杠杆仓位的保证金无法覆盖亏损时,平台会按市价将其强制平掉。在下跌行情中,这一循环会自我强化,让一次寻常的回调演变成连环爆仓。本轮平仓集中在价格跌速最快的几个小时内,这正是止损单和强平线堆积在市场下方时的典型形态。XRP价格在同一24小时内下跌3.43%,星期日早间一度触及0.969美元,截至发稿徘徊在0.96美元附近,周跌幅扩大至约17%。周末订单簿偏薄,价格波动往往被双向放大,抛压因此贯穿整个周末。永续合约资金费率(维持永续价格锚定现货的周期性费用)在星期日的读数已滑落至-0.0082%,此时是空头向多头付费,通常意味着市场情绪偏空。按年化计算,这一补贴的成本规模不大,但方向比规模更重要:资金费率转负往往出现在价格大幅下跌之后。对于在XRP Ledger这一layer 1区块链协议上结算的XRP而言,本轮爆仓叠加在一段已经拉长的跌势之上。悬而未决的问题是:强制抛售是否已经出清了足够的杠杆,足以放缓下跌节奏。

我们的综合支撑阻力评分体系按各点位汇聚的技术指标数量给出0到100的评分:市场下方最强的支撑位于0.8911美元,得分73/100;上方最强的阻力位于0.9808美元,得分84/100。24小时交易量为23.8亿美元,价格重估仍在进行。永续资金费率目前读数为-0.0105%,多空账户比为3.16,仍有76%的账户在回撤中坚持持仓多头。把点位和持仓放在一起看,这是一个下跌趋势中多头拥挤的市场:日线若收在0.9808美元上方,压力将得到缓解;一旦跌破0.8911美元,距近期0.89美元的两年低点一步之遥,下一轮跌势随即打开。

稳定币供应缩水170亿美元

未平仓合约数据印证了杠杆离场的规模:XRP未平仓合约24小时内下降5.53%,至20.3亿美元,减仓集中在多头方向。价格已从11月5日一路连跌至11月14日,在第十日下跌之前刚录得连续第九个交易日的下跌。均线格局解释了跌势为何如此顽强:日线收盘价于10月末跌破200日均线,更早在本月内已失守50日均线,动量买盘失去了全部技术依托。

更深一层的约束来自流动性。链上数据显示,过去一个月稳定币供应缩减了170亿美元,为2022年以来最大幅度的收缩,持有人正在把稳定币余额换回法币。稳定币余额在实际操作中就是现货买入的流动性池,这一缩水同时抽走了比特币和山寨币的即期买盘力量。闲置于场外的稳定币购买力变少,逢低承接的力度随之减弱,这是十日连跌始终难以找到坚实买盘的原因之一。Bitwise首席执行官Matt Hougan认为,这种收缩迟早会孕育一次大型买入机会,但他同时提醒时点难以预测。技术面则让两条路径都保持开放:日线RSI已进入超卖区,反弹修复仍在选项之内;若形成持续回升,0.25上方1.25美元乃至1.30美元将重新进入观察视野,若跌势延续,0.77美元一线将成为下一个战场。我们在XRP 技术分析页面持续跟踪上述两组点位。供给端还有一份压力:Ripple定于12月1日(星期二)从托管中释放10亿枚XRP。无论后市走向何方,这个周末4317万美元的多头清算,都是本轮去杠杆波及之深最直观的度量。