比特币(BTC)空头轧空一小时内清算1.21亿美元

强制平仓变成买盘

比特币(BTC)价格于11月15日星期日重新站上65,000美元关口,此前一波反弹在一小时内清除了约1.35亿美元的衍生品仓位。当天的开局其实站在对立面:早些时候,比特币跌破关键支撑区,一度失守63,000美元,随后买盘重新进场,才把市场抬回65,000美元上方。所谓强平,是指当仓位背后的保证金不再足以覆盖亏损时,交易所自动关闭该杠杆头寸的过程,正是这一机制把一次普通反弹放大成了轧空行情。价格转为上行后,各交易平台为防止亏损超出抵押品而强制关闭空头仓位,用来平掉这些空头的买单又带来新的上行动能,进而触发下一层止损,形成连锁反应。03:15 UTC捕获的衍生品数据显示,此前一小时内约有1.3亿美元的仓位被违背持有人意愿地强制关闭;1.3亿与1.35亿两个数字描述的是同一次爆发,只是统计时点略有不同。

这次事件一小时的时间跨度,与其规模同样值得关注。强制平仓并不会在整个交易时段内均匀分布,而是每当价格穿过杠杆建仓密集的价位时集中爆发,星期日的这轮爆发就把冲击压缩在了一个很窄的时间窗口里。承受损失的一方毫无悬念。空头占该小时清算总额中的1.21亿美元,占全部清算额的89.6%,也就是说,到这波清算结束时,每10美元被清除出市场的资金里,有9美元属于空头。COINOTAG发稿时的实时读数显示,该资产报约65,003美元,较清算潮报告时的水平略有回落,24小时内下跌3.6%。这次轧空收束了一段更沉重的交易行情,而这段行情早在事发那一小时之前就已开始。星期六早盘,比特币就已滑落至3个月低点,接近65,000美元,随后跌破63,000美元之前,市场刚经历过接近62,400美元处的支撑测试,当时清算已经开始堆积。周末的订单流让买卖两侧的盘口同时变薄,周末早些时候的交易台评论就指出了价格下滑过程中的周末集中抛售,因此当强制平仓来袭时,下方挂着的买单寥寥无几。盘口的单薄是把双刃剑:下跌时帮了卖方,回升时又帮了空头的强平单,因为每一笔被迫买入几乎遇不到抵抗,价格被进一步推入密集仓位区。这一小时内没有任何迹象表明网络基本面发生变化。整场出清完全发生在衍生品账簿之中,工作量证明链照常出块运行,而秉持长期HODL立场的现货持有人既没有仓位需要平掉,也与这场连锁清算无关;亏损的转移完全发生在杠杆账户之间。收复的价位在其后一小时内守住了,自03:15 UTC快照以来价格仅回落约0.3%,市场仍停留在65,003美元附近。63,000美元这一线,如今被视作当日连锁清算的起点区域,任何对它的重新测试都将带着那次爆发的记忆。对于一个以跌破63,000美元开盘的市场而言,这一小时的实际效果是:让被套的空头认赔离场,把收复的价位交还给现货买方。希望跟踪更完整的比特币市场图景的读者,可以查阅我们完整的比特币技术分析解读。

恐惧指数触及10

我们的综合点位评分显示,市场下方最强的支撑位在62,978美元,得分87分(满分100分),上方最近的阻力位在65,747美元,得分72分;若再度失守62,978美元,市场将考验这一层支撑,而若收于65,747美元上方,则可缓解星期日累积的空头被套压力。仓位结构仍然偏向一边:资金费率维持在正0.0012%,多空账户比为3.51,77.8%的账户做多,说明杠杆并未被完全清洗出局。动量指标已明显绷紧:RSI报21.64,恐惧与贪婪指数报10,深处极度恐惧区间。对于执行战略比特币储备策略的买方而言,轧空低点与自然抛售的区别,恰恰体现在这样一幅仓位图景上。