比特币(BTC)币安遭黑客攻击后企稳于77,000美元附近

周末跌至76,000美元后寻得支撑

比特币(BTC)价格在本周一于77,000美元至78,000美元区间企稳,此前币安交易所遭入侵引发周末抛售,价格一度下探76,000美元。这一区间的两端都有含义:76,000美元是周末恐慌性抛售的终点,而区间上沿则是本轮反弹尚未收复的位置。反弹至今仍在区间内运行,未能突破,市场因此停留在上周区间的下半部分。10x Research创始人Markus Thielen预计回调还将走得更深:他在最新分析中指出,Bitcoin (BTC)短期内可能下探至70,000美元附近,到年底再回升至90,000美元。以周末低点衡量,这一下行目标约有8%的空间,而年底目标较当前水平约有16%的上行空间。他把当前走势定性为短期回调过程,而非牛市的终结,长期上升趋势在其判断中依然完好。论据的关键在美国国债市场:投资者对传统债券的信心一旦减弱,资金就会流向比特币和黄金等另类资产,而在过去的风险规避阶段,这种轮动屡次利好供应量固定的货币型资产。他还提示货币政策可能出现转折:美联储(Fed)在12月初可能转向更谨慎的立场,甚至不排除再加一次利率,待条件转向利好市场后,年底行情才有望展开。相对价值方面,Thielen预计比特币将跑赢以太坊(ETH),这意味着本轮周期的边际涨幅不会流向较小的山寨币,这一观点与比特币至上主义的主张一致。我们交易台的数据支持企稳判断:现货价格目前守在77,140美元的已实现价格线上方848美元,而周末的去杠杆过程产生了2,920万美元的爆仓清算,其中空头头寸承担了77%的损失。

中期选举、非农与科技股财报挤满日历

未来一周将为这轮回调给出答案,起点是政治。美国中期选举于11月3日(星期二)开投,这是2024年以来首次全国性投票,国会控制权悬于其上。市场普遍预期民主党拿下众议院,参议院的归属则真正难料。任何改变政府支出预期或数字资产监管预期的结果都会直接传导至市场,我们的选前报告显示,投票临近时市场持稳在78,200美元附近。更大的宏观考验来自10月非农就业报告,这是本周市场敏感度最高的单一数据。经济学家预期新增就业约62,000个,此前9月仅新增29,000个,失业率预计维持在4.2%。数据强劲将强化12月加息预期并压制比特币,数据疲弱则给市场松绑:更高更久的利率定价会推升美元和贴现率,两者都是风险资产的逆风。本周数据密集:周二公布JOLTS职位空缺,ADP私营部门就业与ISM服务业指数随后落地,官方非农报告收尾。企业财报同样分量不轻:本周约有20%的标普500公司披露业绩,苹果(Apple)和Palantir于周一发布,AMD和Super Micro在周二登场。10月科技股刚经历大跌,AI相关公司若业绩疲弱,可能把纳斯达克和加密市场一并拖下水,而周一的财报在选票清点之前就先定下基调。本周还有五位美联储官员发表讲话,市场将从中寻找12月政策立场的确认,也就是Thielen描述的那个姿态。这些讲话让本周每个交易日都有预定的事件。在这一切之前,区间本身就是短期问题:77,000至78,000美元能否挺过选后首个交易日,将说明政治风险已被消化多少。

70,000美元情景为何成立

76,000美元的周末低点距离Thielen的下行目标不足8%的跌幅,因此决定下一步的是日历,而非图表。非农数据达到或高于62,000的共识值,将坐实12月加息路径,70,000美元进入可及范围;数据不及预期,则让年底冲击90,000美元的行情重新启动。抛售本身看起来更像被迫而非结构性:空头承担了2,920万美元清算中的77%,说明卖出者是被杠杆打爆的头寸,而不是逢回调就长期持有的长期持有者。悬而未决的是,加密巨鲸的需求是否会在回调中重新进场,以及比特币的工作量证明发行机制(任何国会立法都无法扩大其供应)能否继续承接Thielen所说的债券轮动资金。我们的比特币技术分析页面随本周行情实时更新上述关键位。