阿布扎比主权基金比特币ETF持仓市值缩水1.18亿美元

比特币要闻

阿布扎比两大主权财富基金在第二季度维持了通过BlackRock旗下iShares Bitcoin Trust(IBIT)持有的比特币(BTC)敞口不变,尽管该持仓市值缩水1.18亿美元。COINOTAG查阅SEC Form 13F文件显示,Mubadala与阿布扎比投资委员会(ADIC)截至6月30日合计持有22,940,629份IBIT份额,市值约7.64亿美元,而三个月前该数字为8.81亿美元。文件中未显示任何减持操作。市值下滑源于比特币本身经历了剧烈波动:BTC在4月初报价约68,079美元,5月10日一度攀升至82,139美元后动能衰竭。次日IBIT触及46.47美元低点,阿布扎比持仓市值一度逼近约10.7亿美元。6月行情急转直下:BTC当月下跌17.9%,月末收于58,559美元,使得两只基金合计持仓较5月峰值缩水3.02亿美元。Mubadala于8月14日提交报告,ADIC则提前一天披露。两份文件中的份额数量与上一季度完全一致,表明回撤完全由估值变动驱动,而非主动减仓或分配。当前BTC价格仍较2025年10月6日创下的126,080美元历史最高价低约一半。对比特币而言,这一区别至关重要:主权基金在承受大额账面亏损的同时并未削减仓位。

两只阿布扎比投资载体对同一比特币敞口的风险暴露截然不同。对Mubadala而言,IBIT仅占其季末347.7亿美元美股上市组合的1.4%,其中芯片制造商GlobalFoundries占比高达94.7%,IBIT仍是其第二大持仓。阿布扎比投资委员会的组合则高度集中:其2.74亿美元IBIT持仓占7.14亿美元已披露组合的38%,为最大单一持仓。Mubadala曾在第一季度增持IBIT,同期哈佛大学减持了43%的IBIT份额,两只阿布扎比基金均未披露第二种加密资产。文件公布之际,其他机构正在撤退。意大利最大银行集团Intesa Sanpaolo将其IBIT持仓削减93.7%,转向质押型以太坊关联产品——这一山寨币类别近期持续吸引ETF资金关注。资金流数据显示,美国现货比特币基金在7月下旬净流出3,170枚BTC,而以太坊产品则录得连续第三周净流入。价格走势在6月暴跌后有所企稳:BTC在7月重新站上65,000美元,周六交投于62,957美元附近,仍远低于历史纪录。截至7月底,美国现货比特币ETF平均买入者仍浮亏22%,凸显6月熊市阶段对机构入场成本的压制。

两份独立披露还揭示了同一笔交易在各自更广泛美股组合中的定位。Mubadala报告截至6月30日持有14,721,917份IBIT,季末估值约4.901亿美元,使其成为Mubadala 13F组合中按市值计的第二大持仓,仅次于约329亿美元的GlobalFoundries股份。ADIC提前一天提交文件,报告持有8,218,712份IBIT,估值约2.736亿美元。对ADIC而言,这并非次要配置,而是其更精简组合中的最大持仓。两份报告合计约2,294万份IBIT份额,6月底合计报告市值约7.637亿美元。该数字与7.64亿美元的合并估算之间的微小差异源于两份文件各自的四舍五入。由于13F报告仅涵盖美股上市证券,披露反映的是基金的ETF包装形式,而非任何直接持有比特币(BTC)的托管安排。份额数量不变表明,季度亏损以估值变动形式体现,而非主权基金报告的比特币关联敞口有所缩减。两份文件中均未出现第二种加密产品,IBIT是这些季末快照中唯一可见的比特币关联工具。

COINOTAG自研的42指标综合支撑/阻力评分引擎将比特币(BTC)定位于63,000美元附近,其中63,476美元阻力位评分87/100,由翻转支撑变阻力(Flip S-to-R)与枢轴点共振驱动。最近的强支撑位61,676美元评分60/100,由ATR下轨和Supertrend信号锚定。RSI报42.57,MACD发出看空信号,整体下行趋势依然脆弱。衍生品持仓偏谨慎看多:资金费率温和,报0.0021%,未平仓合约139.1亿美元,多空账户比2.14,即68.2%为多头。这种拥挤的多头偏向叠加恐惧与贪婪指数34的读数,暗示若BTC突破63,476美元,上行空间可看向64,208美元。若日线收盘跌破61,676美元,则将削弱看多论据,打开57,800美元区域的下行空间。