比特币因霍尔木兹协议乐观预期稳守6.4万美元附近

比特币(BTC)在64,000美元区间附近企稳,经历了连续两日地缘政治头条与美国政策信号的冲击后,整体市场呈现出不同寻常的稳定性。早盘时段BTC触及64,000美元后回落至63,000美元区间,随后交易员将62,000美元一带视为短期底部,买盘介入推动价格重新回升至区间上沿。该水平大致对应7月低点57,000美元与随后反弹高点67,000美元之间的50%回撤位,在伊朗最初否认新一轮谈判的消息传出后,该位置成功吸收了抛压。风险偏好的转折出现在特朗普总统暗示叫停外界担忧的大规模打击行动并指向重启对话之后——油价应声下跌,美国制造业数据表现强劲,股指走高,比特币随之收复63,000美元中段并再度向64,000美元发起冲击。在华盛顿方面,市场同步关注《清晰法案》(Clarity Act)的立法进展,参议院多数党领袖John Thune表示,若各方就道德条款达成妥协,参议院可能推迟休会以启动辩论。白宫尚未就该妥协方案作出回应,法案的近期路径仍存不确定性。此后,一名卡塔尔官员表示涉及伊朗与阿曼的磋商正在推进,财政部长Scott Bessent则公开表态称霍尔木兹海峡可能在数日内重新开放。上述言论进一步压低油价并推动美国主要股指刷新历史高位,比特币也延续修复行情向64,000美元区间中部靠拢。另有报道指出各方可能开展扫雷合作,且美国正向阿曼施压以促成协议,进一步强化了能源市场的宽松预期。此前一轮跌势源于周五外汇干预系协调行动的报道,美元兑日元一度逼近155关口并拖累亚洲股市,但随着风险偏好回暖,该压力已逐步消退。交易所交易基金资金流也显现企稳迹象,交易员正等待即将公布的美国私营部门就业及服务业数据,这些数据或将影响短期利率预期。

尽管宏观环境趋于友好,比特币仍较去年10月创下的126,000美元历史最高价低约49%,凸显出数字资产与更广泛风险资产涨势之间的脱节。当前BTC报64,000美元略上方,日内涨幅不足1%,近七天几乎持平,而全球股市持续上行。MSCI全球全市场指数上涨0.4%逼近又一收盘纪录,其亚太基准指数涨2.2%,澳大利亚股市在标普500与道琼斯工业平均指数双双收于历史高位后也创下新高。本轮涨势主要由人工智能相关个股的热情驱动:SK海力士在首尔开盘后上涨6.4%,英伟达盘后再涨逾2%;但AMD因销售指引疲软下跌9%,SpaceX因AI支出预期上调下挫7.5%。布伦特原油下跌1.1%至约78.50美元/桶,此前有报道称华盛顿、德黑兰与阿曼正接近达成重开海峡的协议,目标在周三正式宣布。美债与黄金同步走高,交易员下调了进一步加息的预期。主要加密资产方面,以太坊跌至1,864美元,周跌幅达2%,成为表现最弱的主流代币;XRP、狗狗币与波场小幅回落。Solana在73.60美元附近徘徊,BNB涨逾1%至598美元,Hyperliquid的HYPE上涨近3%至56美元。油价走低、加息预期降温叠加股市连创新高,却连续三个交易日未能带动加密市场回暖,这一格局表明当前疲弱源于市场内部动力学而非外部宏观条件。这种背离尤为值得关注,因为一旦霍尔木兹协议正式落地,通常会被视为高贝塔资产的宏观催化剂。然而当前主流山寨币的表现仿佛流动性仍然高度选择性,若正式协议公布后市场依旧无动于衷,交易员或将被迫重新评估当前区间究竟是盘整蓄势,还是新一轮熊市的开端。

一起独立的安全事件为市场情绪增添了新的压力:Coldcard硬件钱包的固件漏洞可追溯至2021年3月,已导致多轮攻击累计造成超过1.16亿美元资金被盗,其中仅第四波攻击就在一个夜间时段内转走了388.9 BTC。开发者James O'Beirne部署了一个使用易受攻击默认种子的诱饵钱包,该钱包在不到一小时内即被清空,证实攻击者正在主动扫描弱种子空间。Coinkite已暂停发货并销毁了基于受影响固件的剩余库存。Strategy同时披露了年内第三笔减持,出售1,638 BTC,价值约1.05亿美元,数日后关联钱包又转出了1,030 BTC。美国现货比特币ETF在8月4日录得1,960万美元净流入,较本周早些时候2.65亿美元的净流出有所回暖。

链上数据揭示了大户吸筹与机构抛售之间的尖锐分化:鲸鱼钱包在九天内增持约40,100 BTC,价值约26亿美元;活跃钱包数量攀升至712,000个,创三个月新高;单笔金额超过100,000美元的交易达到61,800笔,为五个月来最高。Glassnode将当前阶段描述为「在无聊中筑底」——抛压正在减速,但新增需求尚不足以突破区间。此外,更新后的ETF数据显示,8月4日现货比特币基金净流入上修至1.703亿美元,其中IBIT单只产品即吸引1.838亿美元;Coldcard损失估算也上修至超过2,055 BTC,折合超过1.3亿美元。

(截至22:00 UTC)COINOTAG自研的42指标综合支撑/阻力评分引擎显示:即时阻力65,409美元评分61/100,由R1、MACD交叉及支撑转阻力共振驱动;更强的66,320美元上限评分75/100,来自布林带上轨、ATR上轨、EMA 100及唐奇安上轨信号。下行方面,63,948美元以69/100的评分构成支撑,依托20周期EMA、枢轴点、高成交量节点及一目均衡表转换线聚集区;61,044美元评分53/100,由Keltner下轨、斐波那契0.114回撤位、另一高成交量节点及SuperTrend指标支撑。衍生品市场当前呈现温和看多倾向:资金费率为0.0016%,未平仓合约价值131.0亿美元,多空账户比1.20,但恐惧与贪婪指数仅为27,仍处于恐惧区间。若日线收盘站上65,409美元,将打开66,320美元的上行空间;反之若失守63,948美元,短期偏多结构将被破坏。