Jack Dorsey旗下Block向OCC申请比特币(BTC)托管信托银行

Block申请联邦信托牌照

Jack Dorsey旗下的Block正把其数字资产版图推进受监管的银行领域:根据备案文件,公司已于9月8日向美国货币监理署(OCC)提交申请,拟设立Builders Bank & Trust——一家专注托管Bitcoin (BTC)与稳定币的联邦特许机构。从消费级产品起步的Block,如今把触角伸向机构级金融基础设施。若获批,Builders Bank将以一家不参保的国民信托银行形式运营,这类牌照的核心是资产保管与受托服务,而非商业放贷。该行不吸收客户存款、也不发放贷款,因此不在联邦存款保险公司(FDIC)保障范围之内,而是直接接受OCC在联邦层面的监管。这一架构正是申请的要义所在:联邦牌照意味着Block的Bitcoin托管与受托业务只需面对一个全国性监管机构,而不必在碎片化的各州牌照体系之间辗转。由Block数字资产战略负责人Lee Woolley出任拟设银行的总裁兼首席执行官。值得注意的是,备案文件明确将Bitcoin与稳定币同时列入业务范围——考虑到Block手握Square支付平台和Cash App,后者已为数百万美国用户处理Bitcoin交易,这一细节颇具深意。把受监管托管与既有支付生态打通,是Dorris公司迄今最清晰的信号:数字资产服务在其眼中是核心基础设施,而非试验品。事实上,Block长期以来都把Bitcoin置于公司身份的中心,覆盖Cash App的兑换服务、Proto部门的挖矿硬件,以及对Bitcoin工作量证明网络的支持。此次牌照申请将为这一版图补上受监管托管一环——但它仍是一项提案,在OCC批准之前,银行无法开业。

联邦牌照排起长队

执掌这家拟设银行的高管拥有超过二十年的银行业履历。Lee Woolley曾在Northern Trust和BNY Mellon担任高级职务,并出任过美国财政部联邦信用合作社的总裁兼首席执行官。在随申请发布的表态中,Woolley将这次牌照冲刺定位为Block经济赋权使命的延伸,列举了公司的数字资产经验、Square Financial Services积累的专业能力,以及Block组建的专门银行团队,并表示将与OCC合作,取得保护Block及客户资产所需的执照。Block提交申请的时间点,也恰好撞上一个明显拥挤的队列。汇款巨头Revolut就在上周拿到了OCC的有条件批准,而Coinbase、Paxos、BitGo、Ripple和Circle则在本轮周期中更早获得牌照。自2025年以来,OCC已收到40份新银行牌照申请,批准21份、驳回2份——这一通过率表明,联邦监管者目前对加密相关申请者持接纳态度。结构性吸引力显而易见:一张国民信托牌照可以取代逐州申请货币传输牌照的繁琐路径,在单一监管者之下建立一个联邦框架。由于银行不拿客户资产放贷、也不吸收参保存款,资产停留在托管状态而非部分准备金资产负债表上——在机构对隔离式、受监管加密保管的需求加速之际,这一模式的针对性愈发突出,CoinCorner近期推出的劳合社承保的Bitcoin金库便是同类需求的印证。因此,Block的申请读起来与其说是一场孤注一掷,不如说是追赶全行业向联邦监管托管迁移的一步。希望实时跟踪行情的读者,可以在Binance查看现货与合约的实时价格。

能否获批取决于OCC审查

围绕这份申请的竞争与政治背景也在升温。多年来,Anchorage Digital一直是唯一持有此类联邦牌照的加密公司,但此后申请者激增:OCC披露,过去18个月收到的约40份牌照申请中,有23份——占比57.5%——涉及某种形式的数字资产活动;据货币监理官Jonathan Gould称,这一数字较四年前增长了八倍。这波申请潮与2025年7月18日生效的GENIUS法案相呼应,OCC已于2月就储备、赎回、托管和风险管理提出实施细则。但反对声音仍在:参议员Elizabeth Warren于5月18日致函Gould,认为此类批准滥用了《国民银行法》;而信托牌照并不保证接入美联储支付系统,尽管美联储在5月提出了受限「支付账户」的方案。

申请文件本身的细节也为这份提案增添了质感。据备案材料,2025财年Block通过Cash App和Square处理的Bitcoin (BTC)交易额约为107亿美元,目前持有超过50张州级货币传输及加密相关牌照——新银行一旦设立,将以一个联邦框架取代这一拼图。文件勾勒的三年计划,是把Block现有的Bitcoin托管业务整合进联邦特许信托结构,同时提供客户交易执行、资产转移以及稳定币结算与汇款等服务。

围绕申请的监管气候本周再度生变:财政部长Scott Bessent公开敦促参议院推进《CLARITY Act》,警告若市场结构法案无法通过,将削弱美国在数字资产领域的领导地位,并丧失打击数字资产滥用的国家安全工具。首场程序性投票定于9月15日举行,需要60票门槛,这意味着至少7名民主党人必须加入参议院53名共和党人的行列。倡导组织Cedar Innovation Foundation已投入七位数的广告攻势予以支持,参议员Cynthia Lummis则警告,不作为可能把金融领导权拱手让给中国。不过,参议员Thom Tillis提醒,该法案若不做进一步妥协可能流产,民主党人则要求对与高级官员相关的加密项目设置更严格的道德条款——这些动向都可能最终塑造联邦特许托管机构所处的监管环境。

立法推进周三再获新动能:财政部长Scott Bessent在X上发文称「强烈敦促」参议员留在谈判桌前,并在为期五周的休会结束后对动议投下赞成票,参议院目前定于下周就Clarity Act进行表决。他警告,若市场结构法案无法推进,将向盟友与对手发出「令人不安的信号」,表明美国无意在数字资产上引领,并将放弃打击滥用的国家安全工具。该法案已获众议院通过,按资产类别在监管机构之间划分监管权,但因银行业游说团体围绕稳定币收益的争议以及民主党对更严格道德条款的要求而陷入僵局;特朗普总统已另行敦促法案通过。

（截至 14:25 UTC） (截至UTC时间04:18)我们对备案文件本身的解读提醒读者把握一个关键区别:这是一份申请,而非牌照。OCC的审查流程将决定Builders Bank & Trust能否成立,无论是开业时间表还是批准条件,目前均未披露。文件确实确立的是意图——Block正式寻求把其Bitcoin与稳定币托管业务纳入联邦监管,而此时已有40份牌照申请检验过监管者的胃口,结果是21份获批、2份被驳回。若获批准,这张牌照将标志着Dorsey的Bitcoin战略迄今最彻底的机构化;若被驳回,其托管计划仍将受限于各州监管体系。