Cardano基金会CIP-0113代币标准上线,Cardano (ADA)发行方获冻结与扣押代币权限

CIP-0113正式上线

Cardano (ADA)改进提案CIP-0113已于周三在网络上正式生效。根据该标准,稳定币、基金和债券的发行方可以直接决定谁有资格接收其代币,并在自身规则要求时冻结或扣押相关持仓。负责支持Cardano生态开发的瑞士非营利组织Cardano基金会在完成独立安全审计后确认了此次上线。CIP-0113面向的是受监管资产:当发行方需要把身份核验、制裁名单筛查以及其他转账控制直接写进资产本身,而不是依赖链下的政策文件时,这类代币化的真实世界资产正是该标准的目标场景。

普通加密代币可以从任意持有者的钱包自由转往任意地址,而这种自由对于把受监管金融工具搬上区块链的银行和基金经理来说是不可接受的。他们必须确保代币不会流向未通过身份核验的买家,必须拦截发往受制裁地址的转账,也要能在监管机构或法院下达指令时冻结资产。CIP-0113把这些控制措施直接内置到代币之中。按照规范,代币被置于一个共享的智能合约之下,这个运行在Cardano上的程序统一约束代币的流转方式,验证交易的节点计算机会在接受任何转账之前先执行发行方设定的规则。一只只面向已核验投资者销售的基金,可以拒绝来自未完成核验对象的转账请求;稳定币发行方也能阻止其代币流入受制裁地址。这些限制会跟随资产本身的每一次移动,即便持有者更换钱包或使用不同服务,规则依然生效。整套设计依托Cardano已有的链上能力,因此不需要进行硬分叉。上线时机恰逢行情走弱:Cardano (ADA)价格过去24小时下跌4.8%,而在此之前,周三早间已录得4.5%的跌幅,背后是大盘整体的回落。

Cardano基金会首席执行官Frederik Gregaard在公布该标准的声明中表示:“规则必须随资产一同流转,并且在其每一次转移时都被执行。”发行方既可以直接选用现成的规则集,也可以自行编写,并随着监管环境的变化随时更新,这意味着合规政策可以演进,而无需重新部署资产。基金会点名了支持此次落地的若干工具,包括钱包Eternl和GeroWallet、区块链浏览器CardanoScan以及开发者工具服务商BloxBean。类似的机制在其他公链上同样存在:以太坊有面向许可型代币的ERC-3643标准,Solana通过其代币扩展功能加入了转账控制,XRP Ledger则支持发行方可限制持有人并回收余额的代币。不过,持有CIP-0113代币可能意味着接受超出拦截一笔付款范围的权力。依据具体规则,获得授权的一方可以在不经持有人同意的情况下转移其代币,规范文本也明确要求借贷服务在把此类代币接受为抵押品之前,先审视这些权力。基金会同时宣布,其已获得瑞士行业组织资本市场与技术协会认证框架下的认可,该组织的标准覆盖代币化股票的发行。

持有人权力与免分叉升级

COINOTAG的判断是,真正起决定作用的是规范文本本身,而不是发布公告。CIP-0113把发行方设定的接收方限制与冻结、扣押和转移权力一并正式化,每一次转账都要经由共享智能合约执行这些规则;由于上线不需要硬分叉,为这条权益证明链提供安全的质押池运营者的日常运维不受任何影响。其中无需持有人同意即可转移代币的条款最为敏感:与上一轮周期中被视为中性基础设施的算法稳定币不同,这类资产在设计上就具备可审查性,为抵押品风险定价的借贷方会先读控制条款,再看营销话术。相较之下,Cardano技术分析如今的重要性,不及是否有受监管发行方真正在该标准上落地产品。