摩根大通上调Meta目标价至920美元——Iris Energy(IREN)AI算力逻辑受关注

摩根大通基于Muse给出920美元目标价

Meta Platforms于9月23日召开年度Connect开发者大会,围绕其AI代理Muse(Muse)公布了一整套生态战略,华尔街随即在数小时内对该股重新定价。由Doug Anmuth牵头的摩根大通分析师团队将Meta目标价从820美元上调至920美元,理由是Muse有望成为自ChatGPT以来用户规模最大的消费级AI应用。该论点的核心在于Muse将不再局限于对话,而是走向执行:Meta计划支持语音实时交互、日程安排等委托式任务,并允许用户通过唤醒词在智能眼镜上免手动激活——扎克伯格还在台上演示了用语音操控日历。目前Muse应用已登顶苹果App Store第一名。商业变现是整个体系的发动机——Meta正将Muse接入沃尔玛(Walmart)、丝芙兰(Sephora)、百思买(Best Buy)和Gap,让代理直接完成购买,Meta从代理促成的销售额中抽取佣金。相比之下,亚马逊(Amazon)已在其平台屏蔽了Muse自主完成下单。市场的解读出现分歧:META在消息公布当天大涨逾9%,但9月24日纽约盘前交易中又下跌2.3%。摩根士丹利(Morgan Stanley)维持775美元目标价,认为新硬件确有实质提升,但催化剂更可能落在2027年,而非近期兑现。

1299美元VR眼镜,告别头显形态

本次发布会的硬件主角是Meta VR眼镜,定价1299.99美元——这是Meta首次尝试以一副眼镜、而非整台头显来交付虚拟现实体验。镜框重量约100克,因为一条线缆将其连接到一个可夹在口袋或包上的计算单元,由后者承担运算任务。Meta将该设备定位为私人影院、多屏工作站和游戏主机,通过语音、眼动追踪和手势控制,取代传统手柄。续航方面,媒体播放最长约三小时,产品预计2027年春季开始发货。在披露后发布的帖文中,扎克伯格将这副眼镜描述为「一副高清眼镜里的私人影院、多显示器工作站和游戏主机」——「真的是未来的一瞥」。此次发布也发生在Meta VR业务一段艰难时期之后:今年3月,公司曾宣布关闭Quest平台上的Horizon Worlds,但仅一天后便撤回决定。同行的压力同样真实存在——Snap在6月发布定价2195美元的增强现实眼镜后,股价一度下跌近10%。

扎克伯格将这副眼镜描述为「一副高清眼镜里的私人影院、多显示器工作站和游戏主机」——「真的是未来的一瞥」。https://x.com/finkd/status/2102913015205265725?ref_src=twsrc%5Etfw

Muse Charm定于12月发货

扎克伯格把最具消费属性的产品留到了最后:Muse Charm,一款钥匙扣大小的设备,让用户直接触达自己的Muse代理。代理本身已于9月8日上线,基于Muse Spark模型家族,可处理预约、发送邮件等任务。Meta目前仅造出了少量Charm原型机,计划12月发货,尚未公布价格。Ray-Ban产品线同步扩张:Ray-Ban Meta Audio完全取消摄像头,重43克,起售价349美元,续航最长12小时,10月13日开始发货;Ray-Ban Meta Gen 3起售价449美元,新增六麦克风阵列,并提供Aviator款式。Meta还宣布与Blackpink成员Lisa合作,并推出Kylie Jenner联名款的象牙白版本。这套产品线完成了扎克伯格的转向:这位高管表示,公司将暂时淡化元宇宙,把原本投向元宇宙硬件的资源并入AI代理体系。 希望实时跟踪行情的读者，可在Binance查看现货与合约的实时价格。

12月Charm首秀才是真正的考验

把三件事放在一起看,Meta在打造一台完整的机器:Muse是交互界面,眼镜和Charm是入口,零售合作是收入管道。从官方公告和扎克伯格的公开发言来看,我们认为这一战略将瓶颈从软件转移到了算力——一个由全天候个人代理构成的生态,需要密集、高耗电的AI基础设施,这与Oracle(ORCL)等云计算厂商以及Iris Energy(IREN)等数据中心运营商所处的需求曲线是同一条。Rocket Lab(RKLB)等前沿硬件同行也毗邻同一轮资本周期。近期催化剂非常具体:消费者是否愿意为专用代理设备买单,将在12月Charm发货时见分晓,早于眼镜2027年春季的登场。