Zcash(ZEC)站稳1,100美元上方,10月反弹延续

ZEC重夺1,100美元关口

周一盘中小幅回撤之后,Zcash(ZEC)价格重新站上1,100美元,我们的实时读数显示该代币交投于1,125美元附近,日内上涨3.6%。本次反弹的起点是1,049.90美元的日内低点,ZEC自该低位回升约8%,日内区间高点触及1,186.79美元,随后价格收在区间上沿略下方。周一的另一份市场快照显示,ZEC报1,135.48美元,24小时涨幅3.8%,但过去七日累计仍下跌约10%。市值方面,ZEC以192.9亿美元位列全市场第十,每日交易量约10.05亿美元,这一规模足以让这款主打隐私的山寨币继续留在市场关注度最高的名单之中。

我们的实时监控将ZEC定在1,125美元,与最近一次快照持平。综合点位评分给出的近端地图十分清晰:1,088美元支撑位得分为100分(满分100),1,268美元阻力位得分为99分,这是模型在价格两侧给出的最紧凑一组点位。永续合约资金费率温和为正,报0.0054%;我们自己汇总的衍生品数据(覆盖的交易所范围较小)显示未平仓合约约6.66亿美元。日线趋势仍判定为下行。完整的支撑与阻力位清单可在我们的技术分析页面查阅。

整轮回撤期间,衍生品头寸始终维持高位。ZEC衍生品数据显示,未平仓合约总值22.9亿美元,期货日成交额67.9亿美元,现货日成交额5.3834亿美元,在所追踪的交易场所中,合约交易规模约为现货的12.6倍。同一时段的爆仓金额为1,355万美元,八小时永续资金费率温和为正,报0.0089%。这些数字本身并不能证明是拥挤的空头头寸推动了反弹;要在同一时间戳上匹配资金费率、未平仓合约与方向性爆仓数据,才能确立这一判断。

基金赎回与隐私供应

此番反弹之前,价格自9月区间持续滑落:市场记录显示,9月30日收于1,438.21美元,10月2日收于1,301.16美元,较周一快照分别回落约21%和12.7%;此后10月6日收于1,365.02美元,10月18日收于1,128.73美元,一路走低至本周1,050美元的低点。资金流记录显示,美国产品在这段行情中持续减持ZEC:截至10月2日的当周,Zcash ETF净赎回合计9,356万美元,其中9月30日单日赎回3,025万美元,10月2日单日赎回2,693万美元;另一份统计显示10月5日至9日期间流出3,080万美元。Grayscale旗下的ZCSH已于8月25日在NYSE Arca由信托结构转为交易所交易产品。新的申请也在陆续到来:Winklevoss Asset Services已提交现货Zcash ETF申请,拟在Nasdaq上市,代码为WINK,ZEC由Gemini Trust Company托管,采用现金申赎机制。需要说明的是,S-1只是一份申请文件,并不代表交易已经开始。

前方还有两个日程节点:开发团队将NU7升级的目标日期定在11月5日,主网是否激活预计在10月20日作出决定。按目前方案,该升级将目标区块间隔从75秒缩短至25秒,同时调整奖励以保持长期增发规模大致稳定。链上数据则提供了一条更安静的线索:隐私池追踪显示,10月18日隐私余额为496万枚ZEC,较28天前的491万枚增加1%,约占总供应量的29.2%;尽管美元价格下跌,这一余额并未收缩。当然,币可以静置于池中而不移动,总量数据也看不出任何个体持有者的动向。周一发布的一项研究补充了隐私层面的信息:工程师Adam Tucker在为Zakura撰写的文章中提出,为每个已公开的跨链交换地址单独生成一把入向查看密钥。此前他发现NEAR Intents的退款与接收地址暴露在NEAR公链上,而一台规模足够的量子计算机可以从已公开的地址推导出查看密钥。谈到该设计背后的检索方法时,Tucker写道:“服务器永远无法得知她查询的是哪个地址。”使用Zakura代码库的钱包(包括Vizor)可在未来数周内接入该方案。

杠杆、资金流与10月20日抉择

我们的判断是,本周的行情将围绕1,100美元这一位置展开。尽管周度赎回达9,356万美元、且价格较9月30日收盘回落约21%,这条线依然守住了,这说明基金抛售至今是被市场吸收,而非被放大。约22.9亿美元的未平仓合约意味着这轮行情是带着杠杆运行的,爆仓可能向任一方向放大波动,不过每日1,355万美元的爆仓规模相对这本仓位并不算大。隐私池余额在回调期间上升1%,说明持有者没有撤离隐私池,但仅凭余额无法判断意图。就目前而言,ZEC守住1,100美元,反弹就成立;一旦收盘跌回该线下方,或10月20日决定前后资金再度流出,判断就要改变。上方下一个区域,是ZEC上次反弹时试探过的1,229至1,288美元区间。