BlackRock旗下IBIT领跌,比特币(BTC)ETF单日净流出6.432亿美元

四日净流入纪录就此中断

美国现货比特币(Bitcoin (BTC),BTC)ETF阵营在10月30日(星期五)录得6.432亿美元净流出,终结了自10月26日以来连续四个交易日的净流入。所谓净流量,是指当日十二只上市产品的新增申购与赎回相抵后的总和,负值意味着投资者赎回的规模超过申购。值得注意的是,这一单日流出规模比10月26日至29日四天合计流入的4.408亿美元还多出2.024亿美元,也就是说,从10月26日到10月30日这五个交易日,整体反而净流出2.024亿美元。按产品拆分,BlackRock旗下IBIT流出2.337亿美元,位居首位;富达FBTC流出2.010亿美元,ARK Invest与21Shares的ARKB流出1.295亿美元。IBIT是十二只产品中资产规模最大的一只,此前一直是这轮流入的主要承接者,而它周五金单一家的流出额,就超过了整个阵营此前四天净流入的一半。此外,Grayscale的GBTC流出5,330万美元,Bitwise的BITB流出2,570万美元,当天没有任何一只产品录得净申购。赎回潮出现之前,币价本身已经历一轮下跌:10月29日的日线收跌4.2%,比特币价格目前徘徊在77,214美元附近,较一天前下跌约1.1%。

资金流出发生在一个本就偏防守的市场。COINOTAG对每个支撑与阻力位进行0至100的综合评分,目前最强的支撑位在74,988美元,得分97分,最近的阻力位在78,300美元,得分100分,现货价格高出该支撑位约2,200美元。动能指标显示下跌趋势,RSI为33.95,恐惧与贪婪指数报30分,处于恐惧区间。过去24小时现货成交量约204亿美元,BTC在COINOTAG追踪市场中的占比为68.0%。衍生品方面,永续合约资金费率接近中性,为0.0038%,而74.2%的受追踪账户持有多头仓位,多空比为2.88,也就是说,周五的赎回发生在一个原本已明显偏向单边的账本上。只有价格重新站上78,300美元的阻力位,格局才可能改变。

十月账本由正转负

周五这份数据让10月的月度账本随之翻负。截至10月30日,10月累计净流出5.159亿美元,与9月26.477亿美元的净流入形成明显反转,而就在上个月,这批产品还在持续吸纳资金。在10月26日至30日的五个交易日中,只有IBIT和摩根士丹利的MSBT实现净正值,分别为1.769亿美元和420万美元;WisdomTree的BTCW同期流出380万美元,VanEck的HODL、富兰克林邓普顿的EZBC、CoinShares的BRRR以及景顺Galaxy的BTCO则几乎没有五日累计变动。GBTC和ARKB的整个五日流量,全部产生在周五当天。从更长周期看,资金分布依然失衡:自2024年1月,即最近一次比特币减半的年份,产品上市以来,整个比特币ETF阵营累计净流入570.5亿美元,其中IBIT贡献663.1亿美元,FBTC贡献101.8亿美元,BITB贡献20.1亿美元;而由Grayscale信托转换而来的GBTC,累计流出已达280.1亿美元。压力也不局限于最大的资产:在同一披露口径下,现货以太坊(Ethereum)ETF截至10月30日已连续五个交易日净流出。不过,单日数据无法回答动机与方向的问题:披露口径只是申购与赎回的加总,既区分不了散户赎回与巨鲸调仓,也无法据此判断整体市场的成交量或价格后续走向。