BlackRock IBIT领跌,比特币(BTC)现货ETF两日净流出10.4亿美元

ETF赎回规模突破10亿美元

美国现货比特币(BTC)ETF连续两个交易日净流出,10月30日与11月2日合计流出约10.4亿美元,随后比特币价格于星期二回升至约77,900美元附近。资金流向记录显示,10月30日赎回约6.432亿美元,11月2日再度流出3.986亿美元,抛压延续至11月3日,比特币盘中一度跌至约76,300美元。市场数据显示,24小时交易区间介于76,270美元至78,017美元之间,波动幅度不足1,800美元。截至发稿前的最新读数,价格位于77,498美元附近,当日上涨0.73%,此后又小幅走高约0.1%。值得注意的是,11月3日的流出仍在继续,因此两日合计10.4亿美元的数字尚未覆盖完整的流出周期。衍生品市场在回调期间同步承压:卖单占主导,杠杆仓位遭遇强制平仓的数量上升,两者叠加放大了行情波动。现货ETF直接代持有人持有比特币,净赎回会立即转化为对币价本身的抛压,最近两个记录在案的交易时段正是如此。这一机制解释了资金流为何其影响远超规模本身:ETF渠道一直是该资产边际需求的主要来源,若通过该渠道持续净卖出,市场上最稳定的买盘便会被抽走。目前比特币价格交投于77,906美元附近,24小时涨幅约1.4%,市值约1.57万亿美元。即便出现反弹,资金流仍是贯穿本周的主线,10.4亿美元的两日合计流出,正是市场衡量整个比特币市场的标尺。

COINOTAG的综合支撑与阻力评分显示,本轮反弹实质上是在一个狭窄区间内的争夺。最近的阻力位位于78,118美元,100日EMA、R1枢轴点与0.382斐波那契回撤位在此汇聚,综合评分96分(满分100分);其上方还有79,628美元的第二阻力聚集区。支撑位几乎同样牢固:76,161美元由布林带下轨、100日SMA与200日EMA共同构成,评分89分。持仓结构则显得分歧明显:永续合约资金费率仅为0.0071%,接近中性,而多空账户比为2.50,意味着仍有71.4%的账户倾向做多。动能指标尚未转强,日线RSI为39.9,综合信号仍将该趋势标记为下行趋势。完整的技术位数据在我们专门的技术分析页面实时更新。

11月2日IBIT承担主要流出

BlackRock旗下IBIT是资产规模最大的现货比特币ETF,11月2日的赎回大头正来自它:单日流出约4.053亿美元。Fidelity的FBTC则反向而行,净流入约670万美元,是整个产品系中少数录得净申购的产品之一。这种分化表明,资金离场集中于大型机构持有人,而非在全线产品中均匀分布,这也正是两日合计规模达到10.4亿美元的原因。宏观风险背景也未能给反弹提供助力,股市疲软是11月3日交易时段必须消化的压力之一。半导体股领跌,推动纳斯达克100指数较近期高点回落10%,跌势蔓延至包括韩国在内的亚洲市场,投资者对整体风险资产保持谨慎。政治层面又添一个变量:美国中期选举于11月3日投票,国会两院的最终构成及后续政策路径,正是参与者等待明朗化的焦点。选举结果若足够明确,或许能缓解部分投资者心理层面的不确定性,但其对比特币价格的具体影响尚未确定。此前的报道追踪了比特币在盘中下探至76,268美元后重新收复77,500美元的过程;另有分析指出,中期选举当日比特币价格较其200日均线高出5.2%(详见相关分析);此后Citi还向财富管理客户推介比特币ETF,说明即便本周资金流为负,机构的分销渠道仍在拓宽。当前的基准判断因此保持不变:10月30日与11月2日两个交易日合计约10.4亿美元流出ETF产品系,IBIT为首;只有当每日资金流重新转正,或选举后的政策图景给机构重新入场的理由时,这一数字才会改变,牛市叙事亦然。