BlackRock旗下IBIT包揽周一全部6540万美元比特币(BTC)ETF流出

IBIT独扛周一全部流出

10月12日星期一单个交易日内,跟踪比特币(Bitcoin (BTC),BTC)的美国现货ETF合计净流出6540万美元,而这笔资金全部来自BlackRock的IBIT。作为整个板块累计吸金规模最大的旗舰产品,IBIT也是周一清算表上唯一出现变动的名字:十二只被跟踪的基金当日没有任何一只录得申购,其余十一只甚至一美元的进出都没有。上述数字来自每日申购与赎回披露,即发行方备案文件中记录现金进出各信托的口径,而非二级市场换手,由资金流追踪机构Farside汇总。这一读数打破了一个脆弱的节奏:自10月7日起连续两天出现赎回后,10月9日星期五整体资金流曾短暂转正,周一随即再度翻负。拉长看,10月6日至10月12日这五个滚动统计的交易日里,净赎回达到6.545亿美元,是周一单日数字的十倍以上。该区间内,Fidelity的FBTC以3.058亿美元流出居首,其后是ARK Invest与21Shares的ARKB,流出1.22亿美元;Grayscale最初的GBTC流出4750万美元,Bitwise的BITB流出4530万美元。Grayscale规模较小的BTC信托再失1100万美元,VanEck的HODL基金流出120万美元。五天内仅有两确实吸纳了现金:Morgan Stanley的MSBT流入780万美元,Franklin Templeton的EZBC流入470万美元,两者合计还不到周一单只基金流出额的五分之一。CoinShares的BRRR、Invesco Galaxy的BTCO和WisdomTree的BTCW在整个区间零变动。截至发稿,比特币价格位于83,355美元附近,较周二03:47(UTC)资金流数据落地时上涨0.2%,但过去24小时仍下跌0.3%。

从我们为比特币绘制的综合支撑与阻力图看,这波赎回恰好落在两个得分很高的区间之间。最近的支撑位于80,947美元,下轨布林带、50日简单移动均线与斐波那契回撤位在此汇聚,该点位评分为满分100中的95。阻力位84,355美元由布林带中轨与一根看跌吞没K线标出,得分86。衍生品持仓本身方向感不强:永续合约资金费率为0.0043%,基本中性,未平仓合约价值153.5亿美元,说明做市商的账本相对均衡,并未出现拥挤的杠杆。动量同样平淡,相对强弱指数报52.64,仍处于我们的信号体系定义的上升趋势之内。若价格持续收于80,947美元之下,将是10月资金流拖累开始生效的第一个信号;重新站回84,355美元,则意味着本月流出压力被盘面重新消化。

9月26.5亿美元流入正在回吐

把视角拉远,当前的局面更接近回吐而非崩塌。自2024年1月板块上线以来,累计净流入总额为571.1亿美元,其中BlackRock的IBIT贡献了656.7亿美元的申购,是所有发行方中最深的一条蓄水池;而Grayscale转换而来的GBTC信托同期流失了279亿美元,正是这道反向的水流压低了整体数字的成色。截至周一,10月的滚动总额为净流出4.517亿美元,与9月形成鲜明对照:同一批基金当月录得26.5亿美元净申购。在现货信托结构中,资金流向的传导是单向的:申购把币送进基金,赎回则迫使币流出,因此新一轮赎回潮会在盘面本就缺乏方向性动能的时刻,额外叠加卖压。81,000美元支撑区的下一轮测试,将同样经过这本资金流账簿的检验,而10月的盘面已经足够剧烈:我们的报道记录了突破82,000美元时4.886亿美元被抹去、波及118,142名交易者的一幕,多头还在一波7.74亿美元的清算潮中承受了89%的损失。更长周期的模型也没有放弃多头叙事:Root预测比特币将在2027年6月创下126,000美元的历史最高价,而这一判断恰恰建立在10月正在考验的持续流入之上。就现状而言,10月6日至12日五个交易日以6.545亿美元净赎回收尾,10月截至周一净流出4.517亿美元,而IBIT的周一单日流出,在两个统计窗口里都是最大的一笔。