BlackRock旗下IBIT带动2100万美元比特币(BTC)ETF净流入

IBIT独撑净流入日

10月9日周五,美国现货ETF发行商的每日资金流披露显示,比特币(BTC)现货ETF当日净流入2110万美元,终结了此前连续两个交易日的净赎回。这批产品共12只,其中BlackRock的IBIT一家吸收了2240万美元申购,其余十一只合计净流出约130万美元,也就是说,没有IBIT,10月9日只会是流出 streak 的第三天。VanEck的HODL是除IBIT外唯一录得申购的产品,净增230万美元;Fidelity的FBTC则录得当日最大单笔赎回,规模360万美元。Grayscale的Bitcoin (BTC)基金、Bitwise的BITB、ARK Invest与21Shares的ARKB、Morgan Stanley的MSBT,以及CoinShares、Franklin Templeton、Invesco Galaxy和WisdomTree旗下产品当日均为零流动。对规模较小的产品而言,零流动日并不罕见,其申购往往以不定期的大额整块形式出现。申购与赎回数据通过各发行商的每日披露进入市场,因此10月9日的数据即为该交易日的最终数字。这组数字终结了自10月7日开始的流出周期,也是这批产品本月的首个负值阶段。集中度改变了当日数据的解读:剔除BlackRock基金的2240万美元,10月9日本应延续流出而非逆转。不过IBIT的五日净流入仍为正,达110万美元,说明旗舰基金在整段流出期内仍在吸纳资金。对管理规模达数百亿美元的品类而言,这种量级的日度波动本属正常噪音,但对追踪边际需求的交易台而言,方向才是关键:申购将币锁定进基金托管,赎回则把币交还公开市场。截至发稿,比特币价格报82671美元,24小时上涨0.2%,对当日这一温和转正几乎未作反应。

周度数据为周五的转向提供了背景。从10月5日至10月9日的五个交易日内,这批产品净流出6.789亿美元,其中Fidelity的FBTC流出3.803亿美元,ARK Invest与21Shares的ARKB流出2.072亿美元,位居前列。由高费率信托转换而来的Grayscale GBTC再度流失4750万美元,Bitwise的BITB减少4530万美元,Grayscale的BTC基金同期放弃1100万美元。Morgan Stanley的MSBT增入780万美元,Franklin Templeton的EZBC增入470万美元,是除IBIT之外仅有的两只在整段区间内录得净申购的产品;VanEck的HODL则回吐120万美元。此前一周该品类净流出4.85亿美元,期间比特币价格一度回升至82600美元附近。按10月9日计算,月内净流出已达3.863亿美元,与9月26.477亿美元的净申购形成急剧反转。交易台最看重的正是这个月度摆动:一个月前还在吸金26.477亿美元的品类,10月开局却在把币交还市场。自2024年1月基金上市以来,累计净流入仍稳居571.8亿美元:其中BlackRock的IBIT吸收657.3亿美元,Fidelity的FBTC吸纳105.2亿美元,Grayscale的GBTC则累计流失279亿美元。结构是关键线索。10月的赎回集中在FBTC和ARKB,而非品类中规模最大的产品,说明这是产品层面的仓位决策,而非整个比特币ETF板块的集体撤退。期内录得申购的Franklin Templeton,正另行向SEC申请代币化ETF交易的豁免,属于将产品线延伸至现货敞口之外的发行商之一。

82000美元的支撑位

价格水平为资金流定了框架。比特币目前交投于82000美元支撑簇上方,该位置在我们综合支撑阻力位打分中得满分100分中的100分;首个强阻力位于84441美元,得分100分中的90分,持续的申购需先突破这道天花板,才能改变本周的格局。仓位结构偏建设性但并不拥挤:永续合约资金费率为0.0008%,未平仓合约约154.1亿美元,恐惧与贪婪指数读数64分中的64分,处于贪婪区间。MACD出现看跌信号、RSI接近50,说明单日2100万美元的流入尚未抵消此前五个交易日的赎回,周一的资金流数据是下一个检验点。此前的比特币链上指标研究首次自2025年10月以来同时亮出五个看涨信号,显示回调阶段持续有买盘接手。