以太坊(ETH)现货ETF连续7日资金流出,累计达5.65亿美元

美国现货以太坊ETF的资金流出已经连续第七个交易日。10月7日周三,这些基金单日净流出1.607亿美元,将本轮连续流出累计总额推高至约5.65亿美元,ETF资金流追踪机构SoSoValue的数据显示了这一点。本轮流出期间没有任何一个交易日出现净流入,机构投资者在市场走弱的同时持续赎回,压力直接落在以太坊(ETH)身上:该资产下跌接近4%,交投于2470美元附近,录得连续第三个交易日下跌,截至发稿,以太坊价格仍低于2500美元,报约2487美元。宏观环境主导了这一走势。10年期美债收益率一度触及5.35%,创24年新高,意味着该收益率已高于2002年以来的所有水平;30年期收益率则攀升至5.70%上方。在特朗普总统表示美国不会在11月3日中期选举前对伊朗动武之后,两个期限的收益率分别回落至5.23%和5.60%,但美联储9月会议纪要确认了年内进一步加息的预期,风险资产因此继续承压。收益率走高抬高了现金和债券的回报,令不生息的风险头寸更难持有。供给侧数据与资金流向相互印证。链上分析机构CryptoQuant报告称,交易所Ethereum (ETH)余额自周一以来增加约13.2万枚,过去两周累计增加约23.3万枚,这类堆积通常被解读为待售筹码。以太坊的权益证明机制将大量供应锁定在验证者和质押合约中,而非留在交易所,因此交易所余额的堆积能更清晰地反映准备抛售的代币规模。本轮下跌已波及更广泛的山寨币市场,ETH正处于当日强制平仓的中心。

巨鲸钱包两周减仓42.7万枚ETH

大户与基金同步卖出。持有1万至10万枚ETH的巨鲸钱包地址过去两周减持约15.1万枚ETH,持有1000至1万枚以及100至1000枚ETH的地址合计减持27.6万枚,也就是说,所有持仓在100枚ETH以上的受追踪群体在本轮下跌中均在缩水。杠杆放大了跌幅。爆仓是指杠杆头寸在保证金耗尽后被强制平仓,衍生品追踪数据显示,过去24小时以太坊爆仓金额达3.516亿美元,为所有加密货币中最高,其中多头爆仓2.946亿美元,空头爆仓5700万美元。损失集中于押注反弹的交易者,这种规模的强制卖出即便在现货需求稳定时也会加剧盘中波动。技术面同样偏空。ETH目前位于20日EMA(2631美元)和50日EMA(2502美元)之下,14日RSI已回落至37,随机指标读数为18,处于超卖区域,但超卖本身并不保证反弹。即时支撑位于2355美元以及100日EMA附近的2338美元。若日收盘跌破该区间,下行目标依次看2204美元和1972美元。反弹则需要先收复2548美元,再攻克20日EMA与水平阻力重叠的2631至2636美元密集区,其后是2781美元这一关键阻力。读者可通过我们实时更新的以太坊技术分析追踪最新点位。在ETF资金持续流出、交易所余额持续攀升的背景下,2355至2338美元区间的争夺已成为决定下一阶段走势的关键变量。追踪该结构的分析师认为,只要价格仍处于短期均线下方,结构就属于中性偏空。

2498美元阻力下方多头拥挤

我们的实时监测显示,市场正紧贴第一层上方供给。Ethereum (ETH)当前报2487美元,24小时下跌3.2%,略低于2498美元阻力位,该阻力在我们综合支撑阻力评分中得82/100,其下方首个强支撑位于2370.50美元,得分为86/100。我们的趋势标签仍为横盘。持仓并未缴械:永续合约资金费率温和,仅0.0037%,多空账户比为2.34,仍有70%的账户持有多头。一旦日收盘跌破2370美元,拥挤的多头头寸将成为下一轮强制卖出的来源。