英伟达(NVDA)周二发布财报,营收预期1089.9亿美元

英伟达1089.9亿美元的财报考验

英伟达(NVDA)将于周二美股收盘后公布季度业绩。Zacks汇总的分析师预期显示,市场共识为每股收益2.49美元、营收1089.9亿美元。这份成绩单覆盖黄仁勋执掌公司的最后一个完整季度。黄仁勋已于11月12日辞去首席执行官一职,此后公司由首席财务官科莱特·克雷斯临时主持大局。他的离场加深了股票的跌势:辞职消息公开当天股价重挫逾10%,截至最近一个收盘日,年内累计跌幅已达12.68%。无论由谁掌舵,市场的期望值都居高不下。1089.9亿美元的共识营收高于英伟达8月展望中1080亿美元的指引区间中值,过去60天里分析师还将每股预期上调了1美分。这意味着如果业绩仅仅达标,反而可能被解读为失望而非安心。临时领导层也有一段令人不安的历史前例:英特尔在2018年将帅位交给首席财务官后,当年股价下跌了11.7%。周二交易员真正关注的,与其说是黄仁勋任内的这个季度,不如说是克雷斯随财报一同给出的展望。如果业绩超预期、且指引框架保持稳健,领导层疑虑将被正面化解,因为这说明战略方向并不取决于头衔在谁手上。反之,一旦业绩不及预期或前景含糊,辞职消息留下的折价将原封不动地留在股价里。

美联储会议纪要与已被定价的加息

英伟达财报次日,美联储将于美东时间周三14:00公布10月27日至28日议息会议的纪要。纪要记录的是利率决定背后的讨论过程,而在那次会议上,决策者选择按兵不动。此后公布的10月通胀数据偏高,已把12月加息从一种可能性推近为近乎确定的事件:CME FedWatch的定价显示,12月加息的概率为100%,其中美联储一次性加息50个基点而非25个基点的概率为11.5%。由于加息本身已被市场定价,真正悬而未决的是紧缩周期在12月之后还要走多远。纪要可能揭示决策者是否认为明年还有进一步加息的空间,而偏鹰的措辞恰好会砸在人工智能板块试图企稳的当口。更高的利率对按未来增长估值的资产压力最大,人工智能股票和数字资产同属这一类别。这条传导路径已经显现:11月初AI股票的回调蔓延到了加密货币市场,这种联动机制在加密货币与股票作为投资的对比分析中已有阐述。相反,如果纪要措辞偏鸽,等于给本已承压的行情卸掉一层压力。美联储下次利率决定定于12月9日举行,周三这份文件因此是交易员在那次会议前能拿到的最后一份实质性指引。

市场已经提前为这一周定价。COINOTAG数据显示,即便美股休市,NVDA近24小时仍上涨3.6%,报165.30美元。股票永续合约市场及其未平仓合约为这一格局提供了衍生品视角,而此轮反弹面对的仍是既有的下跌趋势。周二的财报将决定反弹延续,还是11月的跌势重新主导市场。

Anthropic 644亿美元的IPO

Anthropic(ANTHROPIC)预计将在美联储纪要发布后的周三稍晚为其首次公开募股定价。其注册文件列明了发行条款:8.25亿股A类股,发行价区间为70美元至78美元,融资规模最高约644亿美元。在获得监管批准的前提下,股票预计周四以代码ANT登陆纳斯达克。若按区间上限定价,完全稀释估值将达到约1.4万亿美元,低于公司此前力争的约2万亿美元。这笔交易与英伟达环环相扣。包括英伟达在内的七家公司已同意在IPO同步进行的私下配售中认购260亿美元无投票权股票,备案文件披露的分配名单显示,谷歌和英伟达各认购100亿美元。CNBC的Jim Cramer认为,AI股票能否真正复苏系于此次上市,这使得ANT的首个交易日成为整个板块的情绪事件,而非一家公司的挂牌仪式。交易员还将这宗IPO与数字资产的疲软联系起来:近几周投资者为参与IPO配售而筹措现金,抛售了其他持仓,而11月初AI股的抛售也把加密货币拖了下去。若定价顺利、首个交易日表现坚挺,本周三大不确定性将消去一个,并反过来强化英伟达财报的正面效应。一旦受挫,回调将进一步加深;而无论结果如何,纪要中的鹰派措辞都可能压制任何纾困性反弹。