特朗普对伊朗动武威胁笼罩市场,比特币(BTC)守住8万美元机构成本线

特朗普把周日摆上台面

美国总统唐纳德·特朗普周日表示,美国最快可能在当天对伊朗发动打击,也可能转而与德黑兰达成协议。这番表态把头条风险直接压在比特币(BTC)价格上,而此时传统市场正值周末休市。我们的实时监测显示,发稿时比特币价格交投于80,617美元附近,过去24小时变动不大,但该位置仅比周六录得的79,220美元低点高出几百美元,随后市场反弹,收于80,888美元。回看过去三周,这类头条在两个方向上是如何被交易的:10月8日,特朗普承诺在中期选举(11月3日)之前暂缓打击,当天比特币一度下探80,393美元,最终收于81,754美元。这种宽慰并未持续多久。10月22日周四,一份报告披露了中期选举后美国与以色列的打击计划,比特币从周三84,898美元的高点跌至80,939美元,当日收于81,416美元。美国现货比特币交易所交易基金(ETF)当天净流出6.3549亿美元,而前一天还录得5.284亿美元流入。资金流向在单个交易日内完成反转,机构需求对打击类头条的敏感程度可见一斑。纵观本月,升级类头条日内曾将比特币砸下2%至5%,而缓和承诺则没有带来任何持久的上涨。真正的打击给出的信号则好坏参半:2月28日战争打响当天,比特币跌至63,030美元,收于66,973美元;9月初的打击之后,比特币下探76,264美元,随后在9月3日跳涨5.08%。由于比特币全天候交易,任何打击落地后,它都会先于周二开盘的美股承担第一波冲击,而周末流动性稀薄会放大每一次波动。达成协议则可能给这些担忧降温,不过10月8日的先例表明,这种宽慰往往是有限的。

Glassnode的8万美元成本线

周六低点之下的这个位置并非随手画出的图表标记。链上分析机构Glassnode测算,现货ETF与财库公司投资者的平均成本基础位于8万至81,500美元之间,一旦日收盘跌破8万美元,这批买家的平均仓位将转入浮亏,与在同一水平长期持有的散户持币者(HODL)一同被套。该机构的“真实市场均值”模型估算活跃市场参与者的整体成本基础,目前位于77,600美元附近;如果8万美元在日线上失守,这里将成为下一个参照位。周末若发生打击,这条线可能很快受到考验,因为届时比特币将是唯一还在开盘定价的主要市场。机构配置在其他方向上继续扩张:瑞士监管机构FINMA已批准该国首只面向散户的比特币基金(first retail Bitcoin fund),聚集在成本线附近的这一群体由此获得新的入场通道。衍生品数据已经记录下第一轮杠杆清理:截至周日的24小时内,约5.4368亿美元头寸被清算,其中多头承担约85%,即4.6119亿美元。这是强制去杠杆而非现货抛售的典型特征,与此前的清算潮一脉相承,当时多头的占比为86%,总清算额达4.529亿美元(452.9 million liquidation total)。加密市场之外,宏观对冲需求也在施压:比特币与黄金的相关性在9月创下八年纪录并至今维持高位,而其与美元的相关性则处于最负值区间之列,一旦资金涌入美元,两类资产将同时承压。地区风险是现实存在的,并非纸上推演:随着打击威胁在整个周末不断升温,沙特防空部队拦截了一枚导弹。原油市场则自带通胀风险,周五布伦特原油报117.30美元,若发生打击,油价大概率进一步上行,而美联储将于10月28日周三公布利率决议。

@glassnode · X 帖子

Glassnode.

在 X 上查看

多头已遭清洗,焦点转向美联储决议

我们的实时比特币新闻报道与全市场聚合数据只呈现格局,不预测政治走向。恐惧与贪婪指数读数为54(满分100),处于中性区间;比特币在我们平台追踪的2.38万亿美元总市值中占68.2%,这种集中度让比特币至上主义(Bitcoin Maximalism)的论据在头条冲击下依然成立。我们的比特币技术分析(Bitcoin technical analysis)框架把8万美元视为关键水位,并延续周末前的判断:如果日收盘守不住,下行情形对标7.4万美元上方更高的低点(a higher low above $74,000)。强制抛售看起来已经出清:周末5.4368亿美元的清算额中,多头承担了绝大部分,随后价格收复失地。真正尚未定价的,是特朗普本人在打击与协议之间的抉择,它可能在周日的任何时刻落地,紧接着便是10月28日美联储的决议。