比特币(BTC)站稳84,000美元上方,ETF单周失血6.81亿美元后仍显韧性

比特币顶住6.81亿美元ETF流出压力

周一,比特币(BTC)价格重新站上84,000美元关口,一周之内消化了自6月以来美国现货比特币ETF最沉重的一轮净赎回。汇总资金流数据显示,上周此类基金合计流出6.81亿美元,其中大部分赎回集中在10月7日与10月8日两个交易日。现货ETF直接持有比特币并在美国交易所上市交易,其资金流出反映的是净赎回规模,因此这一数据衡量的是该资产最主要的机构需求渠道之一。盘面看,市值最大的加密货币在早盘一度回落至83,500美元附近,随后买盘重新进场;上周日的高点约为84,145美元。截至最新读数,比特币报84,173美元,24小时涨幅1.2%。

反弹并未局限于龙头资产。过去24小时内,市值前十的数字货币中有九个上涨,更广泛的山寨币市场同步走高。Avalanche领涨前十,涨幅5.1%,报10.91美元;Chainlink上涨2.4%至13.35美元;Solana上涨1.2%,BNB、XRP、Dogecoin和Cardano也全线走强。BitDelta India首席分析师Purvang Mashru表示:“复苏在主要虚拟数字资产中扩散,前十名中有九个在过去24小时上涨。”比特币为这轮普涨定下了基调:只要锚定资产守住84,000美元一线,中小市值币种显示出的风险偏好就还有延续空间。

赎回潮从周中开始累积,到周四逐步加重,期间大型基金的赎回规模超过了新增申购。这一节奏与秋季早些时候形成反差:当时同一渠道还在以小幅增量持续吸纳比特币。周末的涨势延续到周一,83,500美元的早盘回踩很快被抹平。

油价回落与24年新高利率并存

资金流数据的背后,是一条为盘面减压的能源线索。WTI原油期货周初低开1.8%,报90.28美元,回吐了周四的跳涨,而那波跳涨曾给市场注入新的不确定性。此前,美国总统特朗普于周五宣布,其政府已达成协议,由俄罗斯向国际和国内市场供应30万吨柴油,作为对俄罗斯石油进口制裁的部分放宽。特朗普还声称,俄乌双方已同意立即实现“能源停火”,停止对能源基础设施的打击。不过,乌克兰官员表示未参与相关磋商,俄军对乌克兰电网的打击此后仍在继续,油价带动的缓解能否持续仍无定论。

赎回潮本身也呈现两面性。在上周之前,这些基金已录得3.863亿美元的净流出,覆盖10月前七个交易日;更早的一段则相反,13个交易日仅净流入2.32亿美元(详见10月前七个交易日ETF净流出3.863亿美元与13个交易日净流入2.32亿美元的完整数据)。印度交易所Giottus首席执行官Vikram Subburaj表示:“ETF资金流仍然波动剧烈。美国现货比特币ETF在10月7日和8日出现大幅流出,反映机构情绪趋于谨慎。”利率因素进一步压制需求:截至10月9日当周,美国国债收益率触及24年高位,直接与比特币争夺机构资金。Mashru与Subburaj均指出,82,000美元是多空必须守住的支撑,否则跌势可能加深;两人也都把10月14日的美国通胀报告列为下一个关键宏观变量。数据偏软将缓解压力,数据偏热则会在基金仍处于赎回状态时考验82,000美元防线。

84,284美元的突破检验

我们的综合评分体系显示,市场正处于一个狭窄区间。最近的阻力位在84,284美元,评分88/100,距离现价不足0.2%,只要一个有力的交易日就能给出突破与否的答案;最近的支撑位82,096美元,评分86/100,与两位分析师共同点出的82,000美元一线吻合。仓位结构偏建设性但并不拥挤:永续合约资金费率为0.0041%,多头账户与空头账户之比为1.40比1。10月14日的通胀报告是打破区间的变量;收盘站上84,284美元即确认突破,跌破82,096美元则把主动权交还给仍在赎回的机构资金。完整的比特币技术分析表格会随行情更新追踪上述各点位。