比特币(BTC)在AI监管抛售过后测试76,000美元阻力位

比特币(BTC)价格本周收于1200万日元一线,按当前汇率约合75,900美元,此前美国科技股抛售在五个交易日内第二次拖累整个市场走低。日本加密货币交易所bitbank旗下中心化交易所的市场分析师长谷川悠也于星期日早间发布的周度图表复盘,梳理了这段行情。周初,市场仍在消化币安未经授权的资金流出事件,比特币一度上探1250万日元,却在美国中期选举后可能对伊朗动武的风险weighing之下止步。随后价格缓慢下移,回落至1200万日元附近,于11月3日(星期二)企稳,并随着美股期货反弹回升至约1240万日元。中期选举计票打破了平静:开票结果显示民主党领先幅度超出预期,市场担忧针对AI与数据中心建设的监管收紧,美国股指期货大幅下挫,比特币一度被拉至1200万日元下方。风险偏好的回归几乎同样迅速,因为预计席位数显示民主党在两院均未达到足以推翻总统否决权的三分之二多数。报告记录了价格反弹至约1250万日元,随后一度触及1280万日元:油价因国会将制约政府对伊朗强硬路线的预期而下跌,特朗普也承认了选举结果,并释放出愿与民主党合作的信号。喘息只维持了一个交易日。11月5日(星期四),美国科技股在AI板块带动下抛售。市场对Arm与高通最新财报的反应疲弱,高通的前瞻指引遭到抛售,社交媒体上则反复出现民主党议员呼吁AI监管以及禁止人工超级智能(即假设中超越人类能力的AI)的声音。半导体与AI基础设施板块的平仓潮加速,比特币随之回落至1200万日元。目前价格仅勉强站在该线上方,反弹乏力,波动区间狭窄。

当前市场处于两条关键线之间。COINOTAG对支撑与阻力位的综合评分显示,现货报价75,882美元下方最强支撑位于75,162美元,评分99/100,最近阻力位于76,335美元,评分73/100。表面之下的持仓结构平静:永续合约资金费率为0.0070%,杠杆多头的持有成本几乎为零,而多空账户比为3.31,76.8%的账户持有多头。综合指标仍将整体趋势判定为下行趋势,RSI为38。若日线收盘跌破75,162美元,价格将进入下一个更低区间;若上穿76,335美元,则将清除市场上方第一道屏障,令本轮反弹迎来首次真正考验。

CPI、PPI与AI财报临近

长谷川预计下周市场仍将与美国科技股联动。他判断短期内联邦层面全面收紧的可能性不大,因为民主党席位数未达到否决权安全多数,他更关注围绕AI与数据中心规则的具体讨论会扩散到何种程度。他认为,只要没有新的负面头条,本周积累的政治风险应会被逐步消化。财报本身构成另一重考验:本周Palantir、AMD与Arm的业绩指向AI与数据中心需求的持续性,却未能改善板块氛围,接下来CoreWeave、Nebius与应用材料的报告将陆续公布。他认为,被确认的需求最可能成为科技股抛售平息的触发因素。宏观日历同样有分量:10月CPI于11月10日公布,PPI于11月13日公布。市场已基本消化12月加息,但其后的路径尚未确定,若数据超预期偏强,将强化对明年继续加息的预期,并通过美国收益率上升压制比特币。他将中期选举结果视为中期通胀支撑,因为一个制约政府对伊朗路线的国会可能令油价走低,尽管他认为这是一个缓慢起作用的因素。技术面上,报告指出比特币已跌破此前一直支撑市场的100日移动均线,尽管其跌幅相对科技股抛售的深度仍然偏浅。若不能尽快收复该线,他提示下行目标将指向约1160万日元附近的200日移动均线,随后是70,000美元这一心理关口。资金面几乎没有提供缓冲:现货比特币ETF持仓上周录得连续第二周资金流出,规模达12.8亿美元,为6月以来最差表现。链上成本基准追踪显示,短期持有人已从490亿美元盈利转为1.62亿美元亏损。永续去中心化交易所上的头部鲸鱼交易者群体仍持有23.7亿美元空头仓位。对更广泛的比特币市场而言,安全边际很薄:最新报价与最强支撑线之间约720美元的距离,不足1%。