比特币(BTC)爆仓中多头占89.4%,杠杆抛售重创多头

10.8亿美元爆仓中多头承受近九成损失

最新一轮加密货币杠杆清洗中,比特币(BTC)多头几乎承受了全部爆仓金额的九成。截至星期五凌晨(UTC)的24小时数据显示,全市场共有209,826名交易者被强平,爆仓总额达10.8亿美元,其中多单占9.56亿美元,约占总量的88%;相比之下,空单爆仓仅为1.3078亿美元。爆仓是指杠杆仓位在保证金无法继续覆盖亏损时被强制平仓,Hyperliquid等永续合约平台持续运行这一机制:一旦行情突然朝拥挤的一侧反向运动,个别保证金催缴就会演变成一连串自动平仓的连锁反应。

本轮行情中最惨烈的单笔损失发生在该平台的一名巨鲸身上。链上追踪机构Lookonchain记录了这位交易者在恐慌抛售中接连遭遇八次强制平仓的过程,损失201枚比特币,价值约1,560万美元,几乎清空整个账户,钱包地址余额所剩无几。整个过程发生在市场转向后的几分钟之内。很少有哪个交易时段能像这样,直观地展示高杠杆在行情跳空对立时如何在顷刻间抹掉一笔大仓位。

COINOTAG自身数据显示,这些杠杆多头当时留有的缓冲已经非常有限。撰写本文时,比特币价格为76,164美元,24小时下跌5.5%,与02:00(UTC)的读数大致持平。我们的综合点位评分显示,最强支撑位于74,438美元,得分93分(满分100分),此处叠加了一堵加密期权看跌期权墙;最重阻力位于78,003美元,得分97分。持仓结构仍然偏向造成本轮损失的那一侧:永续合约资金费率为0.0043%,76%的被追踪账户持有多头,多空比为3.17。情绪指标读数为28,处于恐惧区间。跌破74,438美元将考验更强的底部;收复78,003美元则能缓解压力。

纳斯达克重挫5%为抛售定调

这轮抛售并非始于加密市场。11月5日星期四,纳斯达克综合指数盘中暴跌近5%,创下数月来最糟糕的单日表现,标普500指数同期下跌约3.8%。中期选举后的不确定性,加上市场对人工智能交易能否继续支撑估值的疑虑加深,AI和芯片股领跌。数小时内,这轮跌势蔓延至数字资产。同一时间窗口内,以太坊最低触及2,239美元,Solana下跌5.9%。

Michaël van de Poppe在X上回应了这轮回撤,写道过去24小时深受杠杆交易的左右,他对该资产的基本判断没有改变。他把75,000美元视为建立新多单的明显点位,并指出这一区域与他为纳斯达克设定的26,500点低点相吻合。他强调这是长期HODL仓位,而非对下一根K线的判断,而这一入场位已非常接近市场当前价位。AI股票与加密市场的联动并非新担忧:Arthur Hayes此前已警告,AI股票的抛售可能把比特币压向75,000美元。

情绪随行情一同降温。加密恐惧与贪婪指数上月还在73(贪婪区间),在爆仓数据统计的前一天已跌至34,进入恐惧区间。与此同时,各平台的爆仓分布同样高度集中:Binance以44.3%的占比占据最大份额,该平台被平掉的最大单笔仓位是一笔价值1,094万美元的ETH多单。在10.8亿美元的全市场损失中,比特币2.8237亿美元的爆仓里有89.4%落在多头一侧,任何进一步的股票冲击都将集中砸向账本的一侧,交易者在再次堆叠杠杆之前,会先盯紧华尔街接下来的几个交易日。