BlackRock旗下IBIT净流出4.053亿美元,比特币(BTC)ETF创6月以来最大单日赎回

IBIT录得6月以来最大单日流出

BlackRock旗下iShares Bitcoin (BTC) Trust(IBIT)在11月2日星期一录得4.053亿美元净流出,这是该基金自6月26日单日流失4.445亿美元以来规模最大的一次赎回。根据发行方每日资金流披露,在11月首个交易日,美国现货比特币(BTC)ETF整体净流出3.986亿美元,而IBIT的赎回构成了其中的主要部分。这场大规模撤资发生在一个全年多数时间都处于守势的比特币ETF市场。方向相反的是Fidelity的Wise Origin Bitcoin Fund(FBTC),当日流入670万美元,抵消了BlackRock流出的一小部分,与早前一个交易日IBIT录得668万美元净流入的局面形成反转。值得注意的是,IBIT单只基金的赎回额就已超过整个类别的净流出总和,其余基金合计基本持平。现货ETF直接持有比特币,申购与赎回会直接传导至现货交易环节,因此这一量级的赎回意味着标的资产承受了真实的抛售压力。每个交易日发行方都会申报申购与赎回数据,全行业加总后的数字被市场视为观察机构资金态度最直接的窗口。按这一口径解读,大型资管机构是在币价本身走低当日选择减仓:比特币价格在星期一盘中最深跌至76,400美元下方,创8月以来新低,随后收复了部分跌幅。截至发稿,币价报77,184美元,较资金流数据公布后上涨0.2%,24小时内仍下跌0.9%。ETF资金大幅流出叠加脆弱的价格底部,市场最关心的问题随之而来:机构需求究竟是在暂停,还是在离场。

COINOTAG综合评分模型显示,最近的支撑位于76,177美元,此处由下轨布林带、100日简单移动均线与200日指数移动均线三线汇聚,评分89分(满分100)。上方阻力位于78,118美元,由100日指数移动均线和0.382斐波那契回撤位共同加固,评分高达96分。现货价报77,184美元,市场正被压缩在两个强水位之间的狭窄区间内。持仓结构整体克制:永续合约资金费率为0.0070%,多空账户比为2.79,仍有73.6%的账户持有多头。更广泛的比特币技术分析图谱维持下行趋势,恐惧与贪婪指数报26分(满分100),深处恐惧区域。

十月资金流向与Binance事件余波

星期一这笔赎回是趋势的延续,而非开端。美国现货比特币ETF在10月全月净流出5.15亿美元,2026年迄今累计净流出约3,800万美元,因此新月份首个交易日的大额流出进一步加深了市场对机构需求降温的担忧。背景是市场仍在消化上周Binance遭遇的63亿美元黑客攻击事件,该事件放大了整个加密市场的波动,并压制了风险偏好。对资金流的解读存在分歧。代币化平台Brickken的首席执行官Edwin Mata认为,当不确定性扩大时,投资者倾向于降低风险资产敞口,而动摇市场基础设施信心的安全事件会强化这种行为。在他的判断中,近期流出并不等于投资者对数字资产本身失去信心。疲弱并不限于比特币。美国现货以太坊ETF在11月2日净流出约1.4亿美元,为连续第六个交易日赎回,而10月刚以16.1亿美元的流出额创下单月纪录。这一连串赎回说明流出问题在以太坊一侧同样不是孤立事件。以太坊ETF与比特币基金同步失血,指向Binance事件之后机构风险偏好出现了全面回撤。截至资金流报告发布,比特币过去七日已累计下跌3.7%,即便现货价在77,184美元附近企稳,这一跌势仍持续对基金构成压力。资金分布也影响对当日行情的解读:单只产品的流出额超过整个类别的净流出,而Fidelity的670万美元流入是披露数据中唯一有分量的反向力量。披露文件并未说明赎回背后的投资者身份,因此无法从公开数据判断是巨鲸级别持有者在削减敞口,还是有人选择在回撤中坚持HODL,抑或由巨鲸以外的小额账户主导了这次赎回。