以太坊(ETH)现货ETF连续第三周净流出3.201亿美元,BlackRock旗下ETHA主导

资金连续三周外流

美国现货以太坊ETF已经连续三周录得净流出。其中最近的一周,即10月12日至10月16日的五个交易日,从产品中共计流出约3.201亿美元,数据来自Farside Investors的每日资金流记录。这一规模超过了同期现货比特币ETF流出的2.284亿美元,差距约9,170万美元。外流发生在行情走弱之际:以太坊(ETH)价格在本周中段一度跌至2,300美元附近,到周日回升至约2,380美元。五个交易日中有四天为负:星期一流出8,540万美元,星期二是本周唯一的净流入日,流入2,480万美元,星期三出现最大单日流出1.295亿美元,星期四再流出6,030万美元,星期五则以单只基金贡献的6,970万美元单日流出收官。比特币ETF同期走势更为波动,五天中有两天录得净流入,多于以太坊类目的一天。这一资金流动的背景是疲弱的大盘。比特币在当周一度跌破80,000美元,触及79,800美元附近的低点,随后在10月18日反弹至约81,238美元,CoinGecko的行情数据显示了这一点。作为最大的权益证明网络的原生资产,以太坊在跌幅最深时交易价贴近2,300美元。压力同样蔓延至衍生品市场:10月14日公布的美国9月消费者价格指数显示年通胀率为3.7%,高于3.6%的预期,分析师Darkfost随后统计到一小时内发生了1.06亿美元的ETH多头仓位清算。这些清算发生在杠杆交易市场,与驱动每周资金流统计的基金申赎活动分属两套体系,但正是在星期三这一交易日,通胀数据发布与当周最大的以太坊单日流出同时出现。

ETHA贡献了93%的流出

BlackRock旗下iShares Ethereum (ETH) Trust(ETHA)一周流出约2.99亿美元,在扣除其他产品的少量流入后,约占该类目净流出数字的93.4%。这一百分比衡量的是ETHA的赎回规模相对整个类目净结果的占比,而非从所有以太坊产品中抽走的每一美元,但资金集中的程度在每日记录中一目了然:星期三的1.098亿美元、星期四的4,440万美元以及星期五的6,970万美元全部来自ETHA,其余被跟踪的产品在最后一个交易日报告的净流量为零。也有部分基金阶段性反向操作。Fidelity的FETH在星期二流入810万美元,星期四再流入240万美元;Grayscale的Ethereum Mini Trust在星期二增加1,670万美元,但整周仍以净流出收尾。Grayscale的ETHE和Franklin Templeton的EZET在其有资金变动的交易日延续了流出。这一集中在以太坊类产品上的抛压,在比特币一侧有着镜像表现:BlackRock旗下iShares Bitcoin Trust(IBIT)流出约1.654亿美元,Fidelity的FBTC流出6,020万美元,Morgan Stanley的MSBT则净流入约670万美元。比特币类目最糟糕的一天是星期三,单日流出2.614亿美元,超过了该类目整周的净流出总额。另据10月17日发布的一份周度报告,五个被跟踪的加密货币ETF类目(覆盖比特币、以太坊、Solana、Zcash和Hyperliquid产品)合计净流出6.107亿美元,其中比特币与以太坊两个部分合计约占5.485亿美元。10月18日早些时候,CoinGecko上以太坊最新报价在2,386美元附近,24小时波动区间约2,364至2,427美元。最新数据延续了既有趋势:此前一周(10月5日至9日)以太坊ETF流出约5.42亿美元,按截至10月16日的三周合计,累计流出约10亿美元。这一连串外流之前,10月7日比特币ETF曾出现4.849亿美元的单日流出,ETHA在当日同样录得可观赎回。累计资金流向尚未逆转:Farside在10月16日的表格仍显示,比特币ETF自上线以来累计净流入约569.5亿美元,以太坊ETF为129.7亿美元。

2,372美元支撑直面资金流

我们的实时监测显示,发稿时Ethereum (ETH)报2,380美元,较最新读数下跌0.1%,24小时内下跌1.6%,价格正好落在我们综合评分中最强的支撑位上:2,372.7美元,该位置评分为100/100,由100日EMA、S1轴心点以及0.382的斐波那契回撤位三重交汇构成。若日线收于其下方,下行目标先看2,318.8美元(评分89/100),再延伸至最近一次周内回调中守住过的2,310美元支撑。持仓结构几乎不提供反弹的缓冲:永续合约资金费率仅为0.0030%,多空账户比为2.46,其中71.1%的账户做多,而恐惧与贪婪指数处于中性的53/100。三周时间、约10亿美元的赎回并未击穿这一支撑;下一个日线收盘将决定连跌走势就此终结,还是继续延长。