Robinhood(HOOD)面向美国用户上线10倍杠杆比特币永续合约

10倍杠杆的加密永续合约

Robinhood(HOOD)将允许符合条件的美国客户直接在自家App内交易加密永续合约,其中比特币与以太坊合约的杠杆最高可达10倍。公司于9月29日周二在休斯敦举行的HOOD Summit上公布这一产品,同场发布的还有近年来规模最大的一批新品。消息发布时,比特币价格在83,900美元附近,主流币在本周经济数据公布前大体持平。首批上线的资产共八个:BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK与HYPE,其中比特币和以太坊之外的六个币种杠杆上限为3倍。合约将由Robinhood Derivatives(该公司在商品期货交易委员会CFTC注册的部门)经Bitstamp路由执行,Bitstamp是公司于2025年6月完成收购的加密交易所。费用方面,2026年底之前每笔交易仅收取1个基点,产品将在未来数月内逐步推出。首席执行官Vlad Tenev在X上发帖称这次上线是“美国第一批真正的永续合约”,并补充说明合约的盈亏每15分钟结算一次。

@vladtenev · X 帖子

X上发帖.

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AI交易代理原生入局

软件层面的主角是Robinhood Agents,它把一个原生的AI交易机器人直接嵌入移动App,用户无需任何技术配置。具体流程是:用户开通一个专属的代理账户,从OpenAI或Anthropic等实验室的模型中任选一个,然后让代理自行研究市场、起草策略并用其自有资金下单。每笔交易默认需要人工批准,也可以关闭这一开关;即将推出的Loops功能则能把一套策略转化为长期指令,由代理全天候执行。Agent Apps还将接入11家外部数据供应商,包括Nasdaq、Spotgamma、Unusual Whales和Token Terminal。加密资产早在7月就已加入代理账户。公司披露,自5月向外部AI开放连接以来,已有超过150,000名客户开通了代理交易账户,代理每天调用Robinhood工具的次数约为3,000万次。Tenev把这一定位概括为:把对冲基金、大型银行和量化部门长期自用的装备交到普通交易者手中。

周末美股与“一切应用”

交易时间是第三条战线。Robinhood计划通过Bruce ATS(一个机构级另类交易系统)提供精选美股和ETF的24/7全天候交易,时间定在明年初,尚待监管审查。这将扩展2023年上线的24 Hour Market,该功能目前只覆盖美东时间周日晚8点至周五晚8点,周末仍是空白。峰会还宣布接入Cboe的财报合约,一种二元合约,押注公司能否达到特定的营收、每股收益,或在苹果的例子中,iPhone销量数字。Robinhood Social是公司对社交交易潮流的回应,现已直接内置于主App。公司产品负责人把这一入口描述为:一个账户之内,客户卖股票、买加密资产、交易预测市场,而不必操心自己站在哪一侧,也就是长期以来反复预告的“一切应用”。

监管窗口与竞争者

永续合约的推进踩在一个监管窗口上。CFTC于5月下旬批准了美国首个比特币永续合约上市,这项决定同时让Coinbase得以把美国客户引导至其百慕大关联公司交易的永续合约,也让Kalshi得以挂牌自己的合约。与带到期日的期货不同,永续合约没有到期日:交易者可以做多或做空,而无须实际持有标的币种。Robinhood表示,App将在上线之初就实时显示强平价格,并支持止损和止盈订单。其美国期货产品负责人向与会者解释,交易者确实想要杠杆,但公司在较小的币种上选择了更稳妥的3倍起步。传统交易所也在朝同一方向移动:Cboe与S&P Dow Jones已将标普500期权合作延长至2051年,并表示可能合作开发代币化期权合约。2026年推广费率之外的费用结构尚未披露。

HOOD面临的122.92美元之问

COINOTAG数据显示,股价对峰会有所反应:Robinhood(HOOD)最新成交于121.50美元,24小时上涨2.25%,此前在115.09美元至122.06美元之间波动。COINOTAG的综合评分体系给118.51美元支撑位打出了80/100,该位置是斐波那契0.214水平与20日EMA的汇合点;122.92美元阻力位则因R3与一目均衡表转换线的叠加而获得83/100的评分。动能信号好坏参半:日线趋势向上,RSI处于56.6,但MACD信号偏空。该股的永续持仓规模不大,资金费率为0.0233%,未平仓合约约2,170万美元。日线若收在122.92美元上方,将确认峰会后的买盘;若失守118.51美元,行情则会停滞。