比特币(BTC)现货ETF单日净流入2.4224亿美元,连续第9个交易日吸金

连续第九个交易日净流入

美国现货比特币(Bitcoin (BTC),BTC)交易所交易基金8月27日录得2.4224亿美元净流入,将本类别的连续净流入纪录延长至九个交易日。我们从每日比特币ETF资金流数据看到的轨迹是:这轮吸金周期自8月17日启动以来从未中断,且当日净流入总额较前一交易日基本持平(约扩大1.0倍)。十二只产品中有六只当日实现资金净流入。自上市以来,所有跟踪比特币的美国现货加密货币ETF累计净流入已达548.3亿美元。持续的申购操作会把币从现货交易所的订单簿上抽走——这种供给端收缩机制,在历史上以往的积累阶段曾多次为价格提供支撑。比特币本身周四在8万美元附近交投,24小时上涨2.12%,机构需求在第9日未见任何停顿迹象。

BlackRock的IBIT一家独大

BlackRock旗下iShares Bitcoin Trust(IBIT)8月27日单日流入2.7761亿美元——超过了整个类别的净流入总额,因为其他产品的赎回抵消了其部分吸金。IBIT累计净流入已达634亿美元,净资产规模622.9亿美元,是现货比特币发行方中当之无愧的主导型巨鲸。其余流入名单则相对单薄:Ark Invest与21Shares的ARKB流入2975万美元,Bitwise的BITB流入2174万美元,Grayscale的BTC信托流入1166万美元,Morgan Stanley的MSBT流入666万美元,VanEck的HODL基金流入566万美元。这种集中度对市场结构意义重大:一泛建立在单一发行方之上的九日连涨,对某一张交易台的配置决策远比资金均匀分布在十二只产品上时更为敏感。

Fidelity与Grayscale合计流出1.11亿美元

Fidelity的FBTC当日净赎回8363万美元,Grayscale的GBTC净流出2721万美元,是全类别中仅有的两只资金流出产品。尽管如此,美国现货比特币ETF总净资产仍达1009.3亿美元,约相当于比特币总市值的6.28%。类别当日成交额达34.5亿美元,其中IBIT以27.7亿美元领跑,FBTC成交3.3219亿美元居次,GBTC成交1.1075亿美元。这轮资金轮动——从两只老牌重量级产品流出、落入BlackRock的产品——延续了自2024年1月ETF上市以来的一贯格局。它也契合更广泛的风险偏好背景:Nuveen的Saira Malik此前已将股票风险偏好(包括软件板块的反弹)与比特币本月的韧性联系在一起。

以太坊基金同步跟进

现货以太坊(Ethereum,ETH)ETF同日流入2.3451亿美元,同样是连续第九个交易日净流入,两大资产类别当日合计吸金约4.77亿美元。其中BlackRock的ETHA吸纳1.3022亿美元,累计净流入达126.5亿美元,净资产86.3亿美元;Fidelity的FETH流入5623万美元,BlackRock的ETHB流入2067万美元,Grayscale的ETH信托流入1431万美元。上周是两个类别自去年10月以来规模最大的合并单周,吸金23亿美元——表明机构是在两类资产上同步建仓,而非在两者之间轮动。规模较小的基金同样参与其中:8月27日,现货Solana(SOL)ETF流入6091万美元,现货Hyperliquid(HYPE)ETF流入2442万美元。比特币与以太坊两大ETF类别的合并净资产目前总计约1165亿美元。需要实时跟踪行情的读者可在MEXC查看现货与期货价格。

81,200美元阻力位成焦点

另一个宏观催化剂随之而来:比特币8月27日盘中一度触及80,808美元,背后推手是Nvidia出人意料的二季度营收962亿美元——高出预期约40亿美元——这一业绩点燃了跨资产的风险偏好,推动这家芯片股大涨逾9%,市值增加超4000亿美元,纳斯达克指数上涨1%。市场焦点随即转向杰克逊霍尔经济政策研讨会:美联储主席Kevin Warsh将于8月28日发表主题演讲;Nationwide首席经济学家Kathy Bostjancic认为,在长期收益率高企、通胀不确定性上升的背景下,这次讲话意义重大。与此同时,规模64亿美元的Deribit期权到期——约81,700张合约,最大痛点位于68,000至70,000美元区间——已经清算完毕;分析师提示,82,000美元一旦突破,将为冲击85,000美元上方打开更顺畅的通道。

对这轮行情的结构性解读也已成形:有分析认为,本周的上涨由机构而非散户追涨驱动。过去七个交易日,美国现货比特币ETF累计净流入25亿美元,为去年10月以来最大的一段时间窗口,其中仅周一至周四就有16亿美元进场。Grayscale首席执行官Peter Mintzberg指出,2025年ETP日度资金流多次超过5亿美元,约合新挖矿供应价值的12倍,价格形成机制正在向机构资本倾斜。一项由Coinbase与EY-Parthenon联合对351名机构投资者开展的调查显示,73%的机构计划今年提高数字资产配置,66%已通过ETF或ETP持有敞口,81%倾向于使用受监管产品获取现货敞口。另有Galaxy Research提示:比特币50周移动均线位于约82,470美元附近,历史上13轮熊市中有11轮的周期底部,都以周线收于该均线上方为标志。

（截至 16:18 UTC） COINOTAG自研的42指标复合支撑/阻力评分引擎显示：79,881.48美元阻力位得分80/100,支撑因素为斐波那契0.000回撤位、唐奇安上轨、ATR上轨与枢轴点的共振；78,846.86美元支撑位得分71/100,依据是阻力转支撑形态、S1枢轴、斐波那契0.114位与MACD交叉的叠加。比特币现报77,623.12美元，24小时下跌3.56%,RSI达77.48——明显拉伸——上行趋势中MACD保持多头形态。资金费率温和，报0.0040%,多空账户比为1.19(54.3%多头对45.7%空头)，杠杆尚未拥挤；情绪指数读数73/100,处于贪婪区间。日线若收于79,881美元上方，将打开87,919.47美元的斐波那契扩展目标(评分50/100);失守78,847美元则看多逻辑失效，下看73,043.16美元(评分63/100,强支撑)。受追踪的永续合约未平仓合约合计151.49亿美元，涵盖Binance、Bybit与HyperLiquid上的杠杆头寸。